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支付宝充当央行角色?装糊涂还是真糊涂!

支付宝充当央行角色?装糊涂还是真糊涂!“中国的央行就是中国人民银行,没有任何机构能够替代,未来也不会有,说余额宝是第二个央行是非常不准确的表达。”这是格林斯潘对央行与支付宝地位的界定。这个界定来回答所谓“支付宝充当央行角色“实在太合适不过了。因为,论对一个国家中央银行角色的理解,格林斯潘这个老头认第二,谁敢认第一?
余额宝的话题仍然没有平息,就在近日,兴业银行行长李仁杰在一场研讨会上表示,与各大银行都有接口的支付宝,某种程度上已经充当了中央银行的角色,金融业需要警惕由此产生的垄断。
这个帽子扣得很大,也很狠,甚至有点小坏,因为如果支付宝具备了央行的角色,那么,在我们这个由央行扮演主要监管者的金融市场中,它只有死路一条。道理?你我都懂得!
直入正题,来简单说说央行和支付宝的定位和区别,一个是中央银行,负责货币政策制定和执行,以及维护金融运行的稳定;一个是以线上互联网支付为主的第三方支付,只不过是随着近期互联网金融的迅速发展而成为了领军者,但核心属性仍然是第三方支付,仍在央行监管体系内。
先说说央行
1、在中国目前“一行三会”的监管体制中,央行的地位可谓十分特殊,作为最早成立,历史最悠久的主管货币政策和金融运行的监管机构,央行在一定程度上成为了其他三会的一个政策指导性机构,这在央行职能的表述中“完善金融宏观调控体系,负责防范、化解系统性金融风险,维护国家金融稳定与安全”也能体现。这样一个可以超越于三会的货币政策制定、执行,以及金融宏观调控的机构,又怎能和支付宝划上等号?
2、央行与支付宝是监管与被监管的关系。支付宝是央行颁发的首批第三方支付牌照的获得者,央行总共通过7批发放了250张第三方支付牌照,包括线上互联网支付、线下收单业务和预付卡业务,支付宝只不过是在线上占据最大的市场份额而已,一个被监管者即便在某些业务领域上有一定优势,也始终是个被监管者。
3、央行近期对第三方支付的规范性整顿、监管动作十分频繁,对支付宝形成了较大的监管压力。
3月14日下发的关于叫停支付宝、微信二维码支付和虚拟信用卡支付的指导意见《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》。3月19日,央行发布《支付机构网络支付业务管理办法》的征求意见稿,其中规定“个人支付账户转账单笔不超过1000元,年累计不能超过1万元”。3月24日,央行内部下发文件中,八家主流支付公司从4月1日起,线下收单全国范围内停止接入新商户。4月17日,银监会与央行联合下发《关于加强商业银行与第三方支付机构合作业务管理的通知》(银监发【2014】10号)。可见,央行作为一个监管机构,对以支付宝为代表的第三方支付的监管力度是相当之大的,无论如何也难以在两者之间划上等号。
再来说说支付宝
1、支付宝最开始是电商的一个担保交易的媒介,通过支付宝的延迟支付功能完善了电商的生态建设,并最终从一个简单的担保支付媒介衍生为央行颁发的第三方支付牌照,具备了完整意义上的互联网线上支付、线下收单等资质。支付宝目前仍然是第三方支付,牌照的内容也没有改变,仍然是被监管方。
2、支付宝是阿里的金融业务的核心,包括了阿里小贷、支付宝、余额宝理财、担保保险等板块,但作为整合阿里金融的资金流动核心,支付宝的地位是独一无二的。即便是这样,支付宝也并不能在单一第三方支付牌照的情况下进行互联网金融的运作。阿里小贷拥有小贷牌照,余额宝是建立在支付宝的基金销售支付结算牌照基础上,而担保保险也都是在特定的监管下运营。可见,以支付宝逐步完善起来的阿里金融受到多个条线的监管,是一个在监管方的容忍度下完善起来的金融平台。
3、支付宝最开始谋求和各家银行绑定的时候,由于银联当时看中的是线下的清算支付市场,而各大银行对支付宝的支付绑定也多设置了相对苛刻的条件,在绑定银行不断丰富的过程中,其实也是支付宝的议价能力由弱到强的过程。即便是这样,支付宝目前仍然欢迎中小银行绑定支付接口,为用户提供更好的支付体验。
随着快捷支付功能的开通,以及支付宝钱包的转账、还款、代收付功能的完善,支付宝成为了用户体验良好的线上支付工具。支付宝接入的银行越多,支付宝在一定程度上就发挥了线上的资金汇集、支付、结算的功能,并存在一定的沉淀,但就本质而言,和央行的银行间支付清算系统还有很大差距。
一方面,央行对支付宝资金沉淀的备付金有严格的要求,这也直接催生了余额宝产品诞生,把用户的资金放到货币市场基金,减小支付宝的备付金压力;二来,央行的银行间支付清算系统仍然占据主要地位,包括大小额支付系统、网上支付跨行清算系统和全国支票影像交换系统等。支付宝主要是在小额支付的流程上提供了更好的体验。
4、作为线下的收单业务清算方,银联一直在谋求线上的支付清算权力。目前,银联在线大概占据了10%的线上互联网支付市场。对于银联而言,为了弥补前期对线上业务重视不够所造成的落后局面,后期加强线上业务的力度很大。
银联提出的目标是:2013年12月31日前,全面完成非金机构(主要是“第三方支付”)线下银联卡交易业务迁移,统一上送银联转接;2014年7月1日前,实现非金机构互联网银联卡交易全面接入银联。如果银联实现了这个目标,那么银联是不是也可以成为央行?显然这是不可能的。
所以,综合上述对央行和支付宝的功能界定,认为“目前各大银行和支付宝都有接口,支付宝因此替代了中央银行”的观点是明显错误。支付宝仍然是一个被监管方,包括以其为核心的阿里金融,目前都是在整体的监管框架下运行。在这方面,站在金融监管的角度,格林斯潘也已经明确表达过央行是央行,支付宝是支付宝的观点,两者不能混淆,不然监管就失去了准心。
其实,我所说的道理,任何一个具备金融常识的人都晓得的。简单的说,谁见过被几家国有银行联手干翻的所谓“央行”?谁见过被一纸文件干的死去活来的“央行”?如果支付宝真充当了央行角色,如此央行,未免也太“怂”了点。
支付宝和央行的角色之间的天壤之别,很多人势必比我等理解的更为透彻。至于为何还会出此言论?这里面是装糊涂还是真糊涂?个中原因我们无法知晓,也不想再费神揣测。但作为一个互联网金融的旁观者,也作为一个互联网金融的用户,同时,也是银行用户中一员,我想,我们每个人都清楚这两者在服务、体验等环节上的差异。我们期待这一轮互联网金融的崛起、讨论能让我们未来无论在互联网渠道,还是银行渠道,都能享受到更优质的服务,而不是再一轮无谓的口水和漫天飞舞的大帽子。
不管你是竞争的哪一方,放下狭隘,咽下口水,实实在在的为了用户行动吧!文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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今日嗅评:小米的野心找错了方向,设备最好能自动绑定电视且无需设置

今日嗅评:小米的野心找错了方向,设备最好能自动绑定电视且无需设置监管月余,跳出漩涡,五问支付宝/余额宝四顾剑投稿:余额宝倒逼利率市场化改革?利率市场化后余额宝会自然消亡?可看出余额宝、阿里小贷、支付宝三者合起来就是银行的存贷汇三大基本功能,在其自身资金闭环后,如果再继续打擦边球就明显触犯了央行的底线,成了有实无名的银行。
天芯:一、余额宝对利率市场化的作用被小视,余额宝让利用户,使银行存款下降,迫使银行改革。二、快捷支付限额一直存在,在这个时间点下降,很明显存在打压。关于安全,最大的问题在于三大运营商和公安局的身份证的问题,风险是相对的,安全与易用需要把握平衡。
花满楼1qq:支持央行,但也同意不应该滥用行政管理权,余额宝不能一刀切,余额宝不能扩大化,也不能马上卡死,否则不利市场化。市场是允许支付宝发展的,但应该是有各方面的压力不让其过分普及。
hrussia:对风险的评论一节,明显失之偏颇。有身份证系统带来的风险,对于银行、电信、第三方支付而言,都是均等的,这是国家的问题,不是支付宝等的问题。就技术环节而言,支付宝的风险判别程序极其复杂灵活,无疑远胜于银行呆板的纯身份证扫描模式。
中移动继续煎熬:财报之外的“五座大山”毛启盈投稿:中移动首季净利252亿元,同比降9.4%。首季财报显示,3G用户仅2.25亿,4G用户仅279万。即便是到年底4G用户增加1亿,2G用户数量仍然在50%以上。未来,ARPU值不稳定,利润持续下降,是板上钉钉子的事情。
如意乐1qq:移动现如今问题,并不只是3G或是4G的用户数与覆盖率的局限,而是其业务模式的模糊,前向与后向业务并未完全打通,导致移动拥有巨大的用户数量与用户数据,但无法完全发挥其真正的含金量,如细想一下,如这样的用户数与数据在互联网企业手中,那会是怎样巨大的财富。
特斯拉背后,电动汽车虚假繁荣国仁投稿:电动汽车只是作为点缀存在,特斯拉热销的背后,是电动汽车的虚假繁荣。无论是从观众,还是厂商,都只是调剂下胃口的配菜,上不了正席。从整个新能源车发展现状来看,也是如此。
颜慧:电动车的普遍只是时间问题。以前Iphone面世时,其操作系统是其他塞班等不能比的,但是现在安卓也开发得很好了,国产机像华为和小米出的手机也具有超高的性价比。过个几年电动车技术成熟了其他品牌的电动车也会拓展市场的,特斯拉可能也不会引发那么大的狂热了。
小米路由、极路由和360路由横向测评,重度路由用户来一发快刀青衣投稿:极路由卖的是产品,360卖的是概念,小米卖的是未来。小米路由器的野心就是成为千家万户客厅的中枢,抢占最上游的端口。当小米以路由器为契机,建立起全套设备链,再加上应用商店,那才是恐怖。
lshqwzw1qq:小米的野心找错了方向。小米路由器就和微软想用一个操作系统统一天下一样是不可能的。这个设备最好自动绑定电视,且无需设置,这样才能实现家电化的用户体验。能做成电视的企业什么都可以做成,做不成电视的企业肯定不会占领客厅。
emouse:360继续从安全切入这一点是肯定的,只是和小米相比,有些功能是可见的,能够直观感受,安全这个事儿相对主观性较强,但是重要性毋庸置疑,定位上和小米就不同,取代传统的路由就够了,做好上网的基础功能,适当有点扩展。

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监管月余,跳出漩涡,五问支付宝/余额宝

监管月余,跳出漩涡,五问支付宝/余额宝从央行叫停二维码支付及虚拟信用卡业务至今已有月余,随着余额宝收益率的逐渐下降,10号文的下发也显得有些波澜不惊,央行监管余额宝这一话题的热度已逐渐散去。在大众渐趋于冷静的现在,在撇开各种公关软文和无脑回复的的干扰时返回头重新思考支付宝、余额宝的问题,也许能更加清楚的看清问题的本质。
一、余额宝倒逼利率市场化改革?
如果有一款产品能发挥推动历史的作用,即便它的生命周期再短暂,也必将非常光荣。——马云,2014年3月接受新华社记者采访
诚然,如果一个公司的一项产品能够做到推动历史,那确实是值得骄傲的事情。但是有没有到倒逼这个层次,似乎还有待商榷。那么我们来看看中国利率市场化的进程。
贷款方面:
1987 年1 月,人民银行发布《关于下放贷款利率浮动权的通知》规定商业银行可上浮20%下浮10%贷款利率。 1996 年5 月,商业银行贷款上浮幅度由20%缩小为10%,下浮10%不变。1998 年10 月,小企业的贷款利率最高上浮幅度由10%扩大到20%;农村信用社贷款利率最高上浮幅度由40%扩大到50%。1999年4 月,县以下金融机构发放贷款的利率最高可上浮30%。同年9 月,商业银行中小企业的贷款利率最高上浮幅度扩大为30%,对大型企业的贷款利率最高上浮幅度仍为10%,贷款利率下浮幅度为10%。农村信用社浮动利率政策保持不变。2003 年8 月,推进农村信用社改革试点,允许试点地区农村信用社的贷款利率上浮不超过2 倍。2004 年1 月,商业银行、城市信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到1.7倍,农村信用社贷款利率的浮动区间上限扩大到贷款基准利率的2 倍,金融机构贷款利率的浮动区间下限保持为贷款基准利率的0.9 倍不变。同时明确了贷款利率浮动区间不再根据企业所有制性质、规模大小分别制定。2004 年10 月不再设定除信用社外金融机构贷款利率上限,同时存款利率允许下浮。2013年7月,全面放开金融机构贷款利率管制。
存款方面:
改革开放初期,尝试存款利率浮动试点,出现大量经营不善的金融机构高息揽取小额资金的现象。目前30岁以上的人应该还对当年的2000元以上“大额存款”的利率以及取款时的通货膨胀补贴有印象。89年3月总名义利率甚至达到了26.78%。1990年,存款利率浮动全部取消。对利率市场化的推进思路确立为先大额长期,后小额短期,并在随后的10余年中对保险等同业大额长期存款利率尝试了双方协商确定的模式。2004 年10 月,人民币存款利率实行允许下浮制度,同时放开贷款利率上限,是利率市场化重要的里程碑,拉开一定的存贷款利差用于发展基金等产品。2010年1月,周小川表示在“十二五”要对利率市场化进行推进。2012年6月,存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍。2013年7月,央行明确表示下一步将进行存款利率市场化改革。2014年3月,周小川表示余额宝等新兴业务方式对利率市场化有推动作用,存款利率市场化将在最近一两年内实现。
应该说,中国的利率市场化进程一直在根据经济发展与改革情况的变化而稳步推进,谈不上被倒逼着快速推进,那么周小川所说的余额宝等新兴业务对利率市场化的推动体现在哪里呢?
从时间上看,2013年6月13日余额宝发布,到6.20央行拒绝开闸导致Shibor暴涨,再到7月20日贷款利率全面放开,按照支付宝理财总监的说法,是“想法早就有,成功带偶然”。但无论巧合也好,预判也罢,余额宝的脚步还是踩住了央行的鼓点,以年底近7%的收益率争取了一大批客户并快速增长。但如果仅仅停留在“踩住鼓点”这个层面,那不过是监管套利的一个体现罢了,还谈不上推动利率市场化。
从机制上看,余额宝的资金在3月监管前90%以上都投入了银行短期协定存款,满足了部分Shibor报价行的资金需求,间接对Shibor产生了一定的影响。那么可以大胆假设下,在贷款利率已经放开的现在,如果按照央行某位司长所说,对货币基金等银行同业存款纳入一般性存款管理并对银行收取存款准备金,而“宝宝军团”的规模又无限制扩大到所有个人活期存款及大部分定期存款甚至部分企业存款,最终结果则必然是形成“宝宝军团”为资金入口,Shibor为短期利率锚的有实无名的利率市场化的情况,而这在存款保险制度尚未启动、Shibor是否作为利率锚都尚未确定的现在,是完全不可接受的。即使这部分同业存款并不纳入一般性存款管理,在实际执行中也可用于减少银行对一般性存款的占用。
由此,我们可以看出,余额宝这个仅仅是改变了销售渠道而大幅度扩大了销售总量的货币基金在实际上替央行做了一个利率市场化的小范围实验,同时也给各商业银行以一定的压力,提前为利率市场化做了一次演习。不过,这更多的只是巧合,从“余额宝”的名字就可以看出,目前如此巨大的体形未必是支付宝在最初就预见到的。
当然,前面也提到了,我国全面开展利率市场化的条件尚未完全具备,因此适度的监管也是必要的。在监管文件下发时,“宝宝军团”的总额与银行间拆借总量相比并不很大,尚未发展到能大幅度影响Shibor的程度,但是央行出手监管的时间点应该说还是不错,既做了一个小范围的预演,也有效防止了风险扩大。同时,为了防止网络销售的货币基金过多的投资于协定存款,央行通过吹风要叫停协定存款提前支取不罚息的政策来使得货币基金投资于协定存款的资金上限停止于证监会制定的30%上限,在令人感叹手段灵活的同时,也说明现有“一行三会”各管一摊的体制对于快速创新跨界经营的互联网金融有相对僵化落后之嫌。
二、利率市场化后余额宝会自然消亡?
如果有一天余额宝的利率和银行的存款利率并轨了,即便余额宝的使命真的终止了,它已经发挥了很好的作用。——马云,14年3月接受新华社记者采访
余额宝的使命真的会在利率市场化后终止么?天弘基金经理王登峰这两天出来说不可能。不过他仅仅是从基金自身的角度来分析。事实上,余额宝的存在与否,根本上只是根据支付宝本身的需求而决定,天弘基金自己并没有什么决定权。
那么支付宝本身的需求如何?就目前情况看,必须有。
从监管角度看,早在余额宝推出之日,就有业内人士分析其推出的意义,就是为了支付宝解决沉淀资金带来的应对监管的成本,包括风险准备金和注册资本金要求。根据央行《非金融机构支付服务管理办法》规定,支付机构的实缴货币资本与客户备付金日均余额的比例,不得低于10%。而由于支付宝的母公司阿里小微金融服务集团有40%的股份分享给全体员工作为激励,在原有权益不摊薄的前提下难以继续增资,那么只好对备付金也就是支付宝的沉淀资金想办法解决,最后的解决方案就是余额宝。
从收入角度看,以往阿里的沉淀资金也是放在银行收取高额利息一分不给交易双方,推出余额宝后在本质上就是把这部分收益分成两部分,一部分自己留下,收益率0.63%,剩下的差额也就是大约4~6%给余额宝客户。截止到14年1季度末,余额宝的资金规模达到了5413亿,而13年推出余额宝之前,据公开报道支付宝的沉淀资金约为300亿元,整整提高了18倍,而支付宝本身的收益即使分出去绝大部分,也比推出余额宝之前提高了至少三倍甚至可能高得多。
从宣传角度看,余额宝的推出为支付宝、阿里系以及马云聚拢了海量的人气。阿里系的公关强力众所周知,但是即便如此,由于其较为自我的行事风格,阿里和马云也一直处在负面消息的包围之中。而在余额宝推出后,舆论一边倒的偏向了马云,任何可能对余额宝不利的“负面消息”的下面都会有大量大骂不止的评论,一夜之间,“满城尽是阿里人”。中国的互联网经济本质上就是人气经济,人气的聚拢对阿里系之后的行动有着不可估量的巨大正面效应。当然,支付宝后期公关采用近似于民粹的言论来继续炒高人气甚至公然挑动舆论对抗监管,这不能不说是一种不理智的行为,也引起了一定的反弹。但无论如何,余额宝的推出,让阿里又收获了大量屌丝的好感与拥戴,名利双收。
这些都是余额宝给支付宝乃至整个阿里系所带来的收益,那么在利率市场化后呢?对备付金的分流问题无法绕开;收入虽然肯定会下降,但是最方便购物的投资方式仅此一家;能避免沉淀资金不付利息被诟病;这些已经足够让余额宝在利率市场化后继续存在并回归其“余额理财”的本质。
三、四大行为了打压余额宝而降低了快捷支付额度?工行整合接口更是变本加厉?
也不知道谁给银行们权力,可以伤害储户支配自己资金的权力。更不知道谁来监管四大“国手”联合封杀的合法性?——马云,四大行分别下调快捷支付限额后发表于来往
无论是马云,还是高呼“我们被捆着怎么和他打”的传统银行,又或者本来没表态却躺枪被指为幕后黑手的银联,在面对媒体的时候都有意无意的忽略了同一个问题:银行的客户,大多数并没有开通快捷支付。
而这大多数中的大多数,他们甚至都不知道快捷支付是什么。他们只知道银行卡的密码只要不被别人知道,存在里面的钱就是安全的,就算卡丢了,他们也有充足的时间进行挂失。
很遗憾,这是个幻觉。
任何一个与支付宝快捷支付同时开通过任何一家银行或者银联的快捷支付类产品的人,都会很容易的发现一个问题:支付宝的快捷支付不验证借记卡密码,而其他银行及银联产品都要验证。
这看起来很好解释,银行绝对不可能允许支付宝同时掌握其客户的卡号及卡密码,这是涉及银行信用的安全问题,所以支付宝开通的时候自然不可能去向银行验证,但是这就带来一个问题:如果客户开卡时的预留手机号非其本人使用,或者客户的手机与卡同时丢失,导致资金通过快捷支付被盗取,谁来负责?很显然,受害者不可能去找支付宝,因为这些客户在资金被盗之前只是银行的客户,而不是支付宝的。
事实上此类案件早已有之,绝大多数的以“低息无抵押贷款”为诱饵的诈骗均为此类方式。骗子一般都诱使受害者开通一张新的借记卡并要求告知卡号,同时以验证还款能力为由要求受害者将银行卡预留电话登记为骗子手机号并存入资金,后面的结果可想而知,几分钟之内资金就从快捷支付渠道被转走。而受害者一般除了报警之外,也会找到银行,而银行此时有口难辩:银行卡预留手机号对银行来讲,并不是一个关键性的安全信息,如果客户故意填写错误,银行方无法识别。此时一般银行会联系支付宝,但是虽然有所谓的“你敢付我敢赔”,但由于假被盗的数量较多,在实际执行中并没有所承诺的那么美好,所有被盗客户首先所面对的,是是否为骗取赔偿资金的诈骗犯的判断。
最终,四大行开始进一步限制快捷支付额度。随后被骂的狗血喷头。而对快捷支付接口进行内部调整的工行,更是被推上了舆论的风口浪尖,支付宝方面还直接高调回应:“如果我们是违法,那么工行就是知法犯法。”
事实真的如同双方所说么?2011年4月支付宝推出快捷支付,同年8月银监会下发《关于加强电子银行信息管理工作的通知》也就是双方争辩的86号文,要求快捷支付类开通时必须经由银行方进行身份验证,正是由于上文中提到的风险隐患初步显现,而能够对卡密码进行验证的银行,明显要比仅仅发送到预留手机号一条验证短信的方式更加安全。工行表示在86号文后多次与支付宝联系,但其拒绝改正,支付宝对此并没有否认,只是强调工行“知法犯法”。
那么工行为何又要对接口进行收紧?支付宝在最早设计并开通快捷支付这个产品的时候,并不是像大多数人所想象的那样,与各家银行之间总对总连接,而是以自己的沉淀资金为引,与各家银行的某家分行连接,而分行由于利益驱动的原因,对风险考虑必然没有总行完善。在业务发展逐渐增大后,支付宝又与同一家银行的多个分行分别连接,这直接导致了这家银行对快捷支付的所有限额形同虚设:没有统筹管理,一张卡在一家分行的接口达到这家银行的规定限额后,换另外一家分行就可以继续做交易,有多少家分行接入,就相当于这家银行的限额扩大了多少倍。所以工行收紧接口的简单点的解释就是:工行动真格的了。
有趣的是,四大行限制快捷支付的限额,但是被骂的原因更多的是因为阿里系的公关巧妙地将限制限额这件事情转移到了银行要打击余额宝方面,真正因为消费额超过了限额而表示愤怒的网民数量并不是很大。事实上四大行并未收紧通过网银向支付宝充值的限制,而通过支付宝购买余额宝正是余额宝推出时所设计的正常流程。而从这次10号文的下发也可以看出,控制快捷支付限额已被监管层肯定,短期内不会有太大改变。
四、支付宝在安全方面存在漏洞?
前几天,媒体上突然出现一系列针对支付宝,余额宝这不安全,那不安全的各类系统性传播,不管你如何辟谣,不管你如何证明你比传统银行安全十倍以上,并且保证有问题全额赔偿。——马云,2014春节微信红包“偷袭珍珠港”后
这个话题从支付宝推出就一直不绝于耳,有部分网站甚至央视都曝光过支付宝找回密码的漏洞,据某些安全从业人士表示,央视报道的这个逻辑漏洞确实存在过,但是很快就被修复了,而在漏洞爆出没多久就立刻被炒的沸沸扬扬,应该是有其他第三方支付在背后推动。除此之外,支付宝公开正式承认的技术漏洞也有几起,但是基本都快速修复了,从这方面来看,支付宝在安全方面的努力是值得肯定的。
但是,支付宝的安全体系并不是毫无问题。这个体系是建立在银行及电信运营商安全体系基础上的。目前所暴露出来的风险点大部分只是支付宝自身安全体系出现的风险,其与银行、电信运营商安全体系对接之间的问题也仅仅是初步显现。
首先,支付宝不可能对每个客户进行实际验证。支付宝没有实体网点,不可能做到“本人持证件输入密码”这一在银行及电信运营商安全体系内经常应用的验证方式。因此,支付宝的验证方式几乎都是由客户主动上传相应证据与银行方核对,核对相同则认为验证通过。换句话来说,支付宝默认银行安全级别是等于或者高于其自身的,更谈不上“安全十倍以上”,而这也与央行将第三方支付账户认定为弱实名账户相对应。
其次,支付宝用于验证的资料在银行及电信运营商安全体系内未必是关键安全信息。如上文所说,银行卡预留手机号对银行并非关键信息,通过验证一次短信验证码就确认为其开通长期免确认支付,这明显违反了安全体系中高安全级所对应的高权限才能为低安全级授权的基本原则。目前,部分银行已经被迫在新开户时对客户确认预留手机为本人使用,但这是支付宝对银行的风险绑架,而不是支付宝为其自身违反安全基本原则开脱的理由。
第三,支付宝的安全体系并未与电信运营商达成相关协议。手机号本身是电信运营商为其客户提供的通讯服务,并不作为安全手段使用,如果说非要运营商负责资金风险的话,那也是对客户的话费余额负责。但支付宝的安全体系在没有与电信运营商达成协议的情况下,使用手机号作为安全验证的方式,这使得手机号在运营商不知情的情况下,与银行卡内的资金产生了联系。由于一般情况下手机话费相对封闭,在强制手机实名之前运营商并没有很大动力对客户证件真伪进行验证,这使得支付宝整个安全体系的地基并不稳定。
支付宝其实很清楚他自身存在的这些问题,因此喊出了“你敢付我敢赔”的口号,并对接了保险公司。在实际执行中,在受害者报警并获得确认后一般都可获得赔偿,但是由于假被盗的事件较多,支付宝的判断一般较为小心,有不少未得到赔付的案例,有些得到赔付的案例也被劝说建议关闭渠道并被告知仅赔付这一次,实际得到赔付的时间也比较长。
而支付宝之所以在明知道存在问题的情况下,还继续维持下去,这是由于互联网公司的风险控制思路造成的。传统银行是风险厌恶型,在风险控制与安全便捷中宁可选择风险控制,这也造成了传统银行的电子渠道在开发早期极为难用,直到近几年经验丰富后才有所好转,但依然尚有不足之处。而互联网公司奉行的是收益覆盖风险原则,且将用户体验置于风险之上,在二者相冲突时,只要风险在可接受范围内,就会选择用户体验。两种不同的组织架构,不同的风险思路,才会造成双方完全不同的使用体验以及风险防控级别。在互联网公司大举进军金融的时代,双方必须互相学习,才能够创造出用户体验更好,安全级别更高的交易环境。
五、好第三方,坏银行,央行是银行亲爹娘,银联没有好吃相?
我第一次对国家央行有对未来国家安全考虑而敬重。——马云,借央行虎皮违背契约精神将支付宝转出阿里时与胡舒立的短信
在中国人民银行法的第二条就明确写着这么一段话:“中国人民银行在国务院领导下,制定和执行货币政策,防范和化解金融风险,维护金融稳定。”
这就是说,央行的根本职责就是维护国家金融秩序稳定。这也可以从周小川超期服役留任央行行长可以看出来。而所谓的打压第三方公司和维护利益集团利益,在现阶段反腐和金融改革的大环境下,顶风作案那无异于作死。退一万步讲,如果真要打压第三方,当初第三方锋芒初现银联五把尚方宝剑尚在的时候,直接斩了第三方便是,何必留到现在尾大不掉?
通过宣传的方式,支付宝成功树立了自身勇于挑战传统挑战权威为大众谋福利的形象,而银行由于吃利差的原因导致在舆论上被打倒并踩上一万只脚,也捎带上了提出监管的央行以及被央行收回五把尚方宝剑逐出师门的银联。但是从刚刚在2013年6月收拾了各家银行和银联一把的央行角度来讲,只是执行了自己一直以来的思路,担负了自己应该担负的职责。
事实上,从央行历次发文中可以看出,对第三方的定位一直没有变过:服务于电商,补充银行主要支付渠道,发挥小额支付的便捷作用。现在不过是继续延续了以前的思路,第三方就是小额支付,想做大额想全功能甚至想创造货币,去做银行,受到银行级别应有的监管。而央行所有监管文件的出发点也只有一个:大而不受监管的金融企业是不利于社会金融稳定的,必须纳入银行级别监管视线。
当从这个角度审视阿里系的时候,可看出余额宝、阿里小贷、支付宝三者合起来就是银行的存贷汇三大基本功能,在其自身资金闭环后,如果再继续打擦边球就明显触犯了央行的底线,成了有实无名的银行。以阿里系侵略如火的公关风格来看,如果其要主动开办银行申请执照,必然要搞的天下皆知沸沸扬扬,绝不会等到政府公布还犹抱琵琶半遮面。然而阿里对开办银行明确的表态一直都是没有申请,直到2013年8月初央行牵头7部委组成的“互联网金融发展与监管研究小组”对阿里金融进行调研后,才朦胧的透露出申请银行的意思,不能不让人猜测是受到了一定的压力。
而在民营银行执照下发之后,再重新审视目前为舆论所诟病的央行几个监管文件,则可发现这些对阿里银行来讲并不是利空而是利好,也符合央行按规模判断监管力度,受到相应监管就可开办相应业务的思路。对于犹如天马行空一般的创新思路来讲,这未必是个好消息,但是就目前国内外经济形势看,此类监管很有必要,到经济上行阶段社会整体风险承受能力较强的时候再放松比较合适。至此,所谓的“好第三方,坏银行”不攻自破。
以上五个观点在余额宝监管事件时各大网站上总能看到各类变种,有的是同业黑文,有的是公关软文,也有义愤填膺之作和冷静分析之语。但是很少能看到从央行监管角度所解释的思路以及对各银行乃至银行的分行之间不同的行为解释。互联网对传统金融业已经产生较大冲击,但由于互联网企业与传统金融企业在经营思路、营销公关、风险把控等多方面差异较大,想要在喧闹的舆论场中摸索到实际情况并不容易。由于笔者思路视角有限,借10号文发布之时作此小文,希望能以此抛砖引玉,除了无脑喷之外希望能看到更多角度的探讨,以开阔眼界。写作之中,参考了虎嗅、财新、21世纪经济报道等媒体的多篇文章,不一一列举,在此一并致谢。文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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【早报】传央行支付司成立第三方支付管理办公室

【早报】传央行支付司成立第三方支付管理办公室【传央行支付司成立第三方支付管理办公室】4月9日,据新浪财经消息,目前央行支付司正在协调各省份人行,成立第三方支付机构管理办公室。以后各地区的代理都要通过第三方支付公司报备,未报备的视为无证经营将被取缔并处罚。
【Dropbox发布新应用Carousel,竞争直指谷歌和苹果】4月10日,云存储公司Dropbox发布一项新应用Carousel,可以存储和管理用户的照片、视频,相关文件也自动上传Dropbox的云存储中,同时还可以快速通过邮件方式与人共享。此举被视为正尝试从云存储服务拓展至应用领域,将多样化其产品线。Dropbox在旧金山公布的新应用,将与微软、谷歌、苹果和Facebook等公司展开更直接的竞争。Dropbox的CEO德鲁•休斯顿(Drew Houston)表示,管理邮件的Mailbox与个人照片分享的Carousel等新应用标志着公司开启了“新篇章”。Dropbox新应用发布会上,客户管理软件公司Salesforce的CEO马克•贝尼奥夫(Marc Benioff)、Facebook创始人马克•扎克伯格(Mark Zuckerberg)、硅谷风险投资商SV Angel和Accel均在观众席之列。

【传苹果7月开始量产大屏手机iPhone 6】传苹果将从今年7月开始量产新款大屏幕手机iPhone 6。iPhone 6智能手机将配置4.7英寸显示屏,比iPhone 5S当前的4英寸显示屏要大得多。
【谷歌眼镜启动面向企业用户的新项目】Google最近改变了自家的可穿戴设备谷歌眼镜的推广方向,从一般消费者开始向企业用户推广。而且从目前看来,谷歌眼镜也确实在企业中推广的更迅速。此项计划开展后,Google将针对企业推出一系列支持。据称,谷歌眼镜的零售版将在今年晚些时候正式上市,售价1500美元。
【马蔚华谈互联网金融监管红线:余额宝根本不用管】4月9日,博鳌亚洲论坛“互联网·金融:通往理性繁荣”分论坛中,永隆银行有限公司董事长、前招商银行行长马蔚华在谈到互联网金融的监管红线时表示,“最近出现个别的P2P倒闭,也是损失了消费者利益,这是要管的。至于余额宝那根本不用管。”
【摩托罗拉移动任命新总裁兼首席运营官】摩托罗拉移动周三(美国时间)宣布任命里克·奥斯特罗(Rick Osterloh)为公司新总裁兼首席运营官(COO)。
【拍拍贷获得数千万美元的B轮融资】4月9日,拍拍贷获得数千万美元的B轮融资。光速安振领投、诺亚财富、红杉跟投,华兴资本担任独家财务顾问。传拍拍贷融资金额在5000万美元左右。拍拍贷会将此轮资金主要用于加强建设网络征信系统,提升IT技术水平及高级人才招聘。
【Quora再融资8000万美元 公司估值或达9亿美元】4月9日消息,美国问答网站Quora已经完成C轮融资,募集到8000万美元,本轮融资由老虎环球基金(Tiger Global Management)领投。另据消息人士称,Quora目前的市场估值约为9亿美元。
【百视通2013年营收及净利均增长3成】4月9日,百视通发布2013年年报,财报显示,2013年实现营业收入26.3735亿元,较上年同期增长30.06%,归属上市公司股东净利6.7735亿元,较上年同期增长31.15%。
【爱康国宾上市首日上涨8%】爱康国宾4月9日晚间在纳斯达克挂牌上市,开盘报16.50美元,较14美元的发行价上涨18%,首日收盘报收于15.2美元,较14美元的发行价大涨8.57%。
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【早报】支付宝母公司推出“招财宝”:主打定期理财

【早报】支付宝母公司推出“招财宝”:主打定期理财【支付宝母公司推出“招财宝”:主打定期理财】4月3日,上海招财宝金融服务信息有限公司正式成立,并与天弘基金公司达成战略合作关系。招财宝公司是由浙江阿里巴巴(支付宝母公司)投资设立,将主打有一定投资期限的理财产品。招财宝公司,是上海招财宝金融服务信息有限公司旗下独立运营的金融信息服务平台,是一个独立运营在投资理财用户和金融机构之间提供居间信息服务的互联网平台。用户可通过该平台直接购买投资品种和理财产品。
【苹果宣布2014年WWDC将于6月2日起举行】4月3日苹果宣布,将于6月2日至6月6日在旧金山的Moscone West会议中心召开2014年全球开发者大会(WWDC)。苹果表示,开发者可以从4月3日开始,到下周一(4月7日)美国东部时间下午1点前到WWDC网站( developer.apple.com/wwdc/)预订门票,门票将在4月7日当天随机发售给开发者,开发者将可以在美国东部时间晚上8点前知道自己是否获得了门票。

【达内科技正式挂牌交易】4月3日,达内科技 (Nasdaq:TEDU)正式在美国纳斯达克证券交易所挂牌交易,首日股票开盘价9.86美元,较发行价9美元涨9.56%。截至收盘,达内科技报9.06美元,较发行价微涨0.67%。
【中国两家比特币交易平台暂停银行充值服务】中国两家比特币交易平台“FXBTC”与“比特时代”于4月3日与2日先后宣布,暂停银行充值服务。两家网站都表示,央行下发通知要求任何商业银行和第三方支付机构不得为比特币等业务提供清算服务,要求关闭所有比特币相关网站的资金来往账户。
【携程网宣布股票回购计划 最高额度6亿美元】4月3日,携程网宣布,公司董事会已经批准了一项新的股票回购计划,回购额度最高为6亿美元。
【拒绝巨头收购的图片应用Imgur获4千万美元融资】照片共享网站Imgur近日融资4000万美元,此次融资主要投资方为硅谷风投公司Andreessen Horowtiz。
【传中移动虚拟运营商名单艰难出炉】传申请与中国移动合作的虚拟运营商是4月1日与中国移动签约的,签署的协议名为《移动通信转售业务合作协议》。中国移动确定与其合作的虚拟运营商约为17家,分别为天音通信、迪信通、爱施德、国美、苏宁互联、万网(阿里巴巴)、分享在线、北纬通信、三五互联、巴士在线、华翔联信、朗玛信息、鹏博士、世纪互联、中邮普泰、银盛、中兴视通。
【宏碁CFO何一华5月1日离职】4月3日,宏碁宣布,公司首席财务官(CFO)何一华将于5月1日离职,接替何一华的是台湾大型卫星频道“纬来电视网”公司的前总经理兼副董事长胡竞英,与此同时,胡竞英还将兼任宏碁发言人。
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今日嗅评:支付宝如可以对公交卡充值,将极大提升其客户端的使用率

今日嗅评:支付宝如可以对公交卡充值,将极大提升其客户端的使用率支付宝钱包打通一卡通?野望丰满,现实骨感天飞投稿:支付宝一直试图打通O2O支付的最后一环,支付宝钱包若想实现打通一卡通、实现钱包直付的想法,存在着六大现实困难:1.体验存在很大疑问;2.托管信任的问题;3.利益诉求无法平衡;4.互惠资源有限;5.最终市场错位;6.NFC普及率 
~大眼~哥哥~:我做手机支付(运营商近场)已经五年了,公交车上刷的是离线钱包,速度快错误少,不管是HCE还是支付宝的在线方式都不可取,随着运营商4G集采NFC手机,支付宝唯一可做的是对公交卡充值(密钥仍由公交一卡通公司掌握),这将极大提升支付宝客户端的使用率
傻呆呆的书生:用公交卡系列中的短期卡开拓发展公交卡的商业能力,使普通公交卡成为小额支付领域里的重要支付手段。实现以手机为载体,软件为芯片,刷卡器为识别终端的真正的能在智能手机通用的网络公交卡,在网络上用网络短期卡发展公交卡的商业能力,用网络公交卡实现小额支付的功能。即真正的O2O支付。
糯米,注定会是百度的痛 黄小西投稿:支撑BAT高帅富的是背后的高利润率(至少30%),而糯米的低毛利(5%上下)会导致百度流量空转,进而成为利润黑洞。当百度终于感到了一点“刺痛”,可能也懒得把它拔出来,而是放任它像有啊、爱乐活一样,在自己体内慢慢地僵化萎缩下去。
如意乐1qq:但糯米被百度收购了,是百度痛还是糯米痛?第一点,百度存在着因战术角度不同的内耗问题,而此种内耗不会给百度带来任何痛苦,相反是会给糯米带来危害;第二点,团购网站真正的核心价值在于用户群以及对于未来的O2O布局中的商家信息与用户习惯,有些利空只是暂时的,如百度不去收购糯米,反而会失去与阿里和腾讯平齐战略的机会,收购的本身也是一种公关;第三点,BAT的电商因其各自的核心点的不同而产生不同的变化,百度无法去学习腾讯,也无法去模拟阿里。百度的核心就是用搜索的霸主地位去带动电商拉动O2O,这样才是才会是最适合他的做法,也会是他最擅长的玩法。
手机出厂后30%被刷机,国产厂商怎么办?宿艺投稿:从众多刷机渠道综合数据显示,华为、中兴、联想等手机厂商,2013年通过层层渠道刷机,自有ROM/UI、初始应用预装损失高达30%以上。强行预装应用或恶意吸费现象,野蛮生长近10年。对此现象手机厂商大佬多表示不会限制用户选择。
烈火冰霜:终端厂商做好终端,增值交给渠道,各司其职,所谓刷机、换rom、去掉预装……还不是因为软件不合用户的心意?!如果你做的系统软件好,预装的APP好,我为什么要卸载你?急功近利的做法,争抢门户的思想,完全违背了做产品的初衷,用户至上,才能做好产品,有一个优秀的产品,用户才能逐渐认可你的上下游产业。
纸媒电商模式不靠谱斗牛士投稿:阿里与国内12家报纸战略合作码上淘,试水纸媒电商模式。传统纸媒无不欢声雀跃,但尽管传统纸媒铺天盖地的报道此消息,却并没有在互联网引发多大的波澜,这正反映出传统纸媒的日渐式微。这十几家传统媒体人吃螃蟹的传勇气令人佩服,想要的效果却不一定能达到。
四季牛排:纸媒唱衰了近10年时间,依然铿锵的释放余温余热。随着近两年房地产、汽车等大客户的摆手再见,各家纸媒的日子都不太好过。似乎一时间传统媒体只有死穴,至于怎么破,谁也没有良策。在电商不火的时候,快递业一滩死水,短短几年时间,成为大众日常生活离不开的服务行业。于广告主来说,不再信任订阅数量(跟网站流量没有可比性);于读者来说,跟自己不相关的新闻内容很难培养深度阅读;具有地域特点、专题特点、形式特点的纸媒也没有优势可言,仅凭借新闻理想做事业,需要更多的专注和坚持。
兵兵有你:站在电商平台方的角度,电商业务线上的受众群体的开发已经接近饱和,而传统媒体所覆盖群体是一个有别于线上有电子商务购物习惯群体的群体,电商平台拓展纸媒渠道具有增量效应,因此单方面来讲,电商纸媒是很靠谱的;而站在纸媒角度,现阶段流量少、扫码转化率低等因素,或许导致纸媒做这块业务本身产生的收益会小于传统广告业务。当然这只是现状,目前纸媒电商仍处在试水、培育用户消费习惯阶段,尽管广州闪购早已实践约三年的时间。因此,扫码转化率低太正常不过了,我们谁也不敢肯定这种方式将来不会被特定群体接受,扫码转化率一直不会有所飞跃。
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支付宝钱包打通一卡通?野望丰满,现实骨感

支付宝钱包打通一卡通?野望丰满,现实骨感扫一扫,是腾讯试图为O2O支付开出的解决方案。事实上,支付宝一直在试图打通O2O支付的最后一环,从声波支付到扫码支付,但始终未能成为钱包线下的突破口。那么,对应微信选择的二维码支付,支付宝钱包还会使出什么招术呢?最近,支付宝钱包官方介绍称,8.0版本新增了对北京一卡通的NFC支持。这意味着,用户可以通过支付宝钱包读取公交卡信息(包括余额、发行商、卡号等),并进行支付。使用这功能的时候,用户需要将公交卡贴在带NFC功能的手机背面,手机会调起支付宝钱包,显示卡内信息,并进行支付。
这是支付宝首次试水NFC功能。NFC对支付包钱包的意义会有多大?铺开推进的难度又几何?
让我们从几个概念普及起。
NFC支付
NFC与二维码比,有两点优势后者无法比拟:NFC是一种近场通讯手段,可以进行双向数据交换,而二维码只能单向读取一次。NFC支持ISO14443通讯标准,可在已广泛布放的各类智能读卡终端上使用(交通卡也是其中之一)。
从新闻看,支付宝钱包想做的是利用手机的NFC功能模拟交通卡实现刷乘,扩展钱包的应用场景。当然,我认为这仅仅是其第一步棋,广泛使用的各种非接触式预付费卡都可能是支付宝的目标,目的是利用市场现有终端完成钱包的O2O落地铺点。
等等,手机刷公交?这好像是运营商一直推的吧?没错,但各地运营商的手机交通卡项目多年进展不顺,主要原因就一个——密钥。交通卡的资金数据存储于SE(安全单元)中,由卡上硬件化的密钥保护,安全性极高,至今未听说有伪卡存在。要在手机上实现模拟交通卡,除了NFC模拟通讯模块,还需要模拟SE的存在。如果以软件SE模拟方式授权手机运营商,密钥被泄露破解风险是交通卡公司无法承受的,一旦泄露好比印钞机失窃,那会是个灾难。所以,移动等运营商一般采取SIM卡集成SE硬件的方式换取交通卡公司安心,但这种方式需要换卡甚至更换手机,用户使用意愿很低。
HCE模式
那么支付宝会怎样解决这一问题呢?我认为唯一的可行方案是采用谷歌推的HCE或类似技术。HCE模式模拟了NFC和SE的通讯,SE可以存在在云端,通过手机NFC与读卡器完成加密通讯和支付确认。好比将一张交通卡拆开,通讯模块由NFC模拟,SE模块在云端保存,手机负责通讯。这种模式的好处是解决了一直以来交通卡公司对交出SE密钥的不信任问题,云端SE可以保存在交通卡公司信任的环境中由其掌控。而支付宝钱包则完成了应用场景的支付实现。
只要云端SE服务器不被侵入,可以确保密钥是不会泄密的。但HCE同样存在一个老大难安全问题:怎样让云端确认这部手机真是你的?不解决用户身份识别问题,要想让监管层信任这种O2O支付方式是极其困难的,更何况支付宝最近与央行关系这么僵的情况下。所以,支付宝此次尝试只能从有遗失不补传统的交通卡和预付费卡领域开始,从小额支付做起。
交通卡
交通卡(叫一卡通更准确些,各地通常会结合消费和市民卡功能)是一个极具地方色彩的事物,通常由当地政府主导发行,软硬件方案各有不同。这导致了各管各的诸侯割据现状,甚至有地方相邻两县都无法通用。住建部推行的“全国城市一卡通互联互通项目”试图构建全国统一的标准(CJ/T166)实现异地通用,但两个原因导致其进展缓慢:一是大范围改造机具成本过高;二是互通有利于大城市的卡进入小城市,持卡量本不多的二三线城市本地卡将受到冲击,将损害地方卡公司利益。
因此,可以想见支付宝若要进入各地交通卡领域,必须费劲地一家一家地谈,对于支付宝这个第三方大鳄的侵入,各地卡公司也难免警惕。支付宝前段时间大力招聘交通卡项目的商务拓展经理大概也是这个原因。
支付宝的野望
从支付方式来说,一卡通支付存在两种实现方式:
1.虚拟卡:交通卡以虚拟卡的方式存在于云端,用户用支付宝钱包完成空中充值,然后用NFC线下刷卡,预付资金归交通卡公司掌握。
2.钱包直付:交通卡与支付宝钱包打通,直接用支付宝余额进行刷卡消费,交通卡公司成为支付宝的收单机构。
就支付宝来说应是希望钱包直付的,虚拟卡只是把卡公司拉进NFC一卡通生态圈的第一阶段。非接触智能卡作为一种成熟的支付工具,早已普及在市场的各个角落,每年新发卡量超过10亿张,仅交通卡保有量就超过4亿张。一旦支付宝建立起基于钱包的NFC一卡通生态圈,利用遍布的现成刷卡终端,就可以轻松实现手机O2O支付场景的无限扩展,这是一个无比美妙的蓝图。现在,他们要做的就是用力推倒多米诺的第一张牌,第一炮一定会选择一个具有市场影响力的重要城市。
存在的问题
理想很丰满,现实很骨感,支付宝钱包若想实现上述野望,存在着以下六大现实困难需要解决:
1.体验存在很大疑问。非接触卡可以在0.3秒内完成刷卡,而HCE模拟SE需要通过手机数据信号通讯,这样刷卡时间会加长,失败概率会增大。尤其在地铁这种大客流场所,手机数据信号非常不稳定,上下班高峰堵在闸机前的糟糕体验会立马让用户痛恨这种方式。我个人并不认为从公交开始切入支付场景是个明智的选择。
2.托管信任的问题。加入支付宝的HCE模式,便意味着卡公司要将自己的SE存储于云端。如果由卡公司各自服务器保存,无论是体验还是安全都无法保证。结合阿里正在推的云服务,猜测应是以托管在阿里云端的模式运作。如何说服卡公司将核心SE托管给阿里是个商业信任的问题,二三线城市发卡方弱势,可以用各种资源进行引诱说服,但占据全国交通卡6成份额的北上广是否能被拱动很值得怀疑。
3.利益诉求无法平衡。对于二三线城市的一卡通公司来说,扩大持卡量和消费量是最重要的(持卡量越大沉淀资金越多,消费量越大手续费越多),所以谁能帮助他们扩大发卡量、方便充值、扩展收卡商户他们是极为欢迎的,但如果使用支付宝钱包直付,那意味着沉淀资金的主权旁落,自己从此沦为支付宝的跑腿小弟。而对于支付宝来说,直付模式才是他们的最终目的,虚拟卡模式只是前期市场破冰的办法(交通卡充值返利极低)。对于广大预付费卡公司来说,沉淀资金更是命根子,更难以割肉赠阿里,即便阿里亮出收购的獠牙,高度分散的预付费卡市场也无从下嘴。
4.互惠资源有限。支付宝从交通卡开始,以手机NFC的方式切入,看重的是人家现成的终端资源。但对卡公司来说,为什么要和巨鳄合作呢?交通卡比较看重个人充值的便利性,同时希望拓展消费应用商户去实现盈利。而预付费卡是福利市场的产物,个人充值便利性并无多大意义,他们看重的是扩展自己卡的使用商户范围,使用场景越广的预付费卡越值钱,这点上支付宝没什么可给的。
5.最终市场错位。由于上述提到的交通卡的地域性,支付宝要想拿下北上广的交通卡公司有相当难度,而易于拿下的二三线城市与支付宝移动端的核心市场北上广又存在着错位。怎样才能进入主战场呢?笔者认为现实的选择是利用已经与北上广卡互通的二三线城市卡,比如用宁波常熟的交通卡实现上海的公交使用。对于这种擦边球行为,量小的时候也许没问题,一旦上了规模让本地交通卡公司感觉到威胁,切断支持也是早晚的事。
6.NFC普及率。不像二维码只需要摄像头和屏幕,NFC首先要手机有这功能,且使用HCE模式需要4.4以上的安卓系统支持,现在符合这两项的手机总数有限,而街机iPhoe根本不支持更是个大问题。这点也可能是支付宝并不急于推出此功能的原因,等待基础条件逐渐成熟。文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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今日嗅评:“有童佳倩的宾馆才是我刘易阳的家”,这种事情公关解决无力

今日嗅评:“有童佳倩的宾馆才是我刘易阳的家”,这种事情公关解决无力监管逆风下,为何马化腾从容马云急?阑夕投稿:快捷支付如定位在“小额”,这一刀切下去,对腾讯伤到的是皮肉,对阿里而言却是动到了筋骨。最大化的利益决定了最大化的倾向,他们有时在扮演英武的赫拉克勒斯,有时又在扮演温和的赫斯提亚,但是实际上,他们都是善变的赫尔墨斯。
k9999:最近涉及A的文章必谈T,但是要搞清楚,阿里和腾讯激烈交锋的是移动电商和O2O领域。而互联网金融是支付宝与传统金融的战争,腾讯暂时还没有达到参战的门槛。
奇一:腾讯确实有些腹黑,但还没到无耻的地步,赫尔墨斯这个说法用得好,一切以利益最大化为目标,不管是打压对手还是合作。马化腾真的太会“借势”了
南十四:个人观点,除了最大化的利益,马云的性格、心态、路径依赖也是其顶风而上的由来:
1、性格上,好大喜功、好为领袖、好为道德导师,岂能言败?2、心态上,历年来一直站在众多赞誉声中,而马化腾开放之前山寨王的美名岂是白挨的,没啥过不去的3、路径上,从淘宝围城说成假货商围攻、支付宝VIE说成迫不得已再到余额宝的先斩后奏,一系列成功的弱势扳回,成功路径走的多了就习惯了,遇到问题总要再走下
阿里收购恒生?阿里金融战略放大招据传今天恒生电子(600570.SH)将公布阿里巴巴对其控股股东恒生集团的重组事宜。恒生IT金融系统几乎协助各大金融机构掌握和管理其重要商业数据,堪称金融数据服务细分行业产业链内的垄断企业。
何劲的围脖:微信上附加钱包,支付宝上增加聊天,两者是不同的。根子是人性。其实微博做的Page,card,从底层思维逻辑”信息结构化“上没有错,但结果之所以走上死路,就是因为人性的特点,导致了人的反应方向。
李成东V:周鸿祎说过,奇虎20个移动产品不如一个微信。阿里火急火燎投的近10个项目,不抵腾讯投资大众点评和京东。地图,物流,医疗,零售,文化,教育,阿里投资布局,有点慌不择路,饥不择食抓不住重点的感觉。
58同城增发背后的意味:旧股东的撤退Eastland投稿:58同城没能利用抢先上市,股价暴涨的机会并购赶集网,以后的路难走了。因此,软银、华平借58同城增发之机选择落袋为安。
俊世太保:58一直在重复犯着一个错误:重量不重质
说句理性的话,58同城肯定在信息发布审查方面投入了大量的人力物力,本来是不应该出现如此多的虚假信息。但问题的关键在于,58从赶集、百姓网等各类竞争对手那边抓取了大量的信息,用户只要在一个分类信息网站上发布了帖子,几分钟后就会出现在另外一个分类信息网站上,而这类信息却缺乏必要的审查,因为用户属于竞争对手的网站,事实上也无法审查。
如果你是姚笛的公关,你现在该怎么做?低调的旁观者投稿:文章马伊琍相继发声,只剩姚笛依旧沉默。如果你是姚笛公关,现在该怎么做?这个问题很有趣,需要把文章,马伊琍,姚笛,三个独立个体放入模型——出轨类丑闻公关战通常可应用到的数学模型,就是大名鼎鼎的“囚徒困境”。
刘铮:不想娶姚笛的马伊俐不是好文章。有童佳倩的宾馆才是我刘易阳的家。
入门先知:姚笛某种意义上是缺乏公关选择权的。因为公开表态对文章的感情并无益于实际促成与文章的关系,反而可能给文章更多的压力,逼迫文章做选择。在出轨的问题上,社会公众会倾向于婚姻,而且倾向于母亲和孩子。在此时主动出击可能反而会承受更多的社会压力。在很多实际问题中,公关都无法实际掺和到当事人的关系中,这种事情无法也不该由公关来解决。倒是姚笛朋友的那句打过孩子的公道话,可能倒成为最好的公关。
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监管逆风下,为何马化腾从容马云急?

监管逆风下,为何马化腾从容马云急?先是央行紧急叫停支付宝的二维码支付渠道及限制第三方账户转账额度,接着四大银行围剿支付宝的快捷支付功能并将支付宝打上“违法”标签,在这样一个多事之春,马云在一场论坛上悻悻的表态,称“有时候,打败你的不是技术,可能只是一份文件。”
与此同时,面对同样的政策打压,“AT大战”的另一位主角、腾讯公司的最高领导马化腾却表露出了相当软化的姿态,他用“理性中立客观”的历史规律论来消化委屈:“猫总是追着老鼠,历史一直是这样的,喊停、整改、妥协、再试点、大爆发。”
大佬既然已下令箭,中国这两大互联网巨头的行为模式自然也就分道扬镳,阿里上下“举国”抗争,连微博都贡献出来让员工舌战工行,而腾讯则是低调的开了一场内部会议,连线下的POS业务都计划避开,静心等待政策窗口的打开。
很有意思的是,据我所知,不少阿里的朋友都认为腾讯此举十分“不够仗义”,本该尽释前嫌一起做大互联网金融的蛋糕时,没想到友商却莫名其妙的迈步退让,把支付宝的后背留给了虎视眈眈的传统“恐龙”。
站在腾讯的角度,其实不难理解这种偏向保守的选择。无论是蛰伏多年的财付通,还是近年来愈演愈烈的微信支付(其实内核也是财付通),其应用场景都在于常规电商以及O2O的交易,支付工具所扮演的角色充其量只不过是资金通道,不需要太强的用户感知,只要社交关系尚未发生位移,腾讯就没有焦虑的理由。在农行的某场发布会上,农行副行长李振江就公开表示过对快捷支付的定位就应该在“小额”二字上,这一刀切下去,对腾讯而言伤到的是皮肉,对阿里而言却是动到了筋骨。
因为阿里已经熬过了要做资金通道的阶段,支付宝正试图攀上名为“电子钱包”的风口浪尖。根据调研公司Gartner的报告显示,到了2017年,全球手机支付交易总量将达到7200亿美元,一旦基于手机的支付方式从“偶尔”趋于“平常”,那么支付工具本身一定会“钱包化”,除了资金储存之外,消费过程中的账单、位置、偏好等数据都将汇集到解决方案的提供方,帮助阿里构建移动生态的需求入口。
在美国,PayPal和Square的并驾齐驱已经引起了苹果、Google、亚马逊等巨头的注意和狙击——PayPal的创始人、目前主要鼓捣特斯拉电动汽车的Elon Musk,正在向收购了PayPal的eBay董事会建议将PayPal再次独立出来,目前,投行估算在eBay大约700亿美元的市值中,PayPal的估值可以达到400亿美元,而一旦独立,PayPal则有望冲击千亿美元的市值;而Square由于根基相对薄弱,其上市进程正在遭遇多方的收购阻挠,但是尽管如此,Square仍然没有减慢全球化的速度,其创始人、同时也是Twitter联合创始人之一的Jack Dorsey言之凿凿的称其使命就在于“消灭现金”。
于是不难揣摩,“AT”两位大佬的表态取向在这项看似对两边都有着不利因素的问题上分歧颇大。腾讯的现金流始终建立在社交网络中的增值业务上,抢占支付上游是锦上添花的价值,如果逆风阻力过大,不做也罢,小额支付对于其用户使用微信或财付通在餐馆买个单、在网店充个话费已经足够。所以面对以央行为首的跨界干涉,马化腾不但不急,而且还说监管行为对互联网公司也是一个“正面的过程”,腾讯能够承受被安排走上“小额支付”这条道路的代价。然而,阿里则极不希望看到一个被银行掐住源头的“电子钱包”,余额宝一边吸储一边消费的设计及其广受欢迎的现状已经在金融层面勾勒出了阿里的某种未来,马云用“虽死犹生”、“死得其所”等激烈的措辞来形容支付宝的身陷囹圄,就是在死守底线了。
以业务形态来说,阿里在中国是与实业瓜葛最深的互联网企业之一,这点不同于腾讯或是百度,正是因此,阿里与“违法”二字的距离也是最近的。除了这次被工行指控“快捷支付一直处于‘违法’状态”之外,就在去年年底,中国国务院总理李克强在座谈会上很直率的对马云说,“你的那些公司(指众多淘宝店铺),要按照我们的规定那都不合法,就在你网上一注册就是公司了?”后来李克强的补充话语,说明了阿里踩着钢丝跳舞的经营本质:“现在你合法了,我们已经规定了,取消门槛了。”通过策动新经济的发展来倒逼政策改革,是马云善于抗争的器量基础,互联网行业动辄惊呼“颠覆”,但是能够被“颠覆”的,其实都是阵痛而非长痛,阿里实际上并未颠覆传统行业——比如线下卖场、线下支付都还活得挺好——它的痛点在于“改造”,用温水煮青蛙的方式来用一套新标准来取代旧标准,就像微博上曾经流传过的一个段子,说大学交学费就应该使用支付宝,成绩出来了再确认支付,挂了科就申请退款,老师跟在学生屁股后面说:“亲给好评呀亲!亲,选这课吧,包过的亲!亲成绩单寄出了!请查收亲!”这就是制定标准的力量,它不见得可以立竿见影的消灭一个行业,但是只要新的标准被普遍接受,所有旧的商业势力若不迎合就都会过得非常难受。
要以言之,以水火之异来简单评估“二马”的器量,是偷懒了,也不要简单相信马化腾去年年底那句论断:“腾讯是传统行业的合作者,而阿里是传统行业的摧毁者”。把时间回拨到2011年,微信被运营商警告不允许匹配手机通讯录,否则就要被惩罚,马化腾最初妥协了,后来发现米聊、TalkBox等竞争对手都开始隐隐发力,马化腾硬气的拍板说宁可被惩罚也要加入通讯录,拒绝按照运营商提供的规则与其“合作”,也绝口不谈干涉的“正面”意义,这就是“屁股决定脑袋、立场决定态度”的表现了。
所以当我们在谈及大佬的器量时,万勿忘记他们的立足之地始终建立于“在商言商”的原则上,最大化的利益,决定了最大化的倾向,他们有时在扮演英武的赫拉克勒斯,有时又在扮演温和的赫斯提亚,但是实际上,他们都是善变的赫尔墨斯。
不过,放任支付宝在前线与四大银行抗争,蛰伏在后方的腾讯的确心思机智——如果支付宝赢了,腾讯旗下的支付工具们可以共享胜利果实,如果支付宝输了,那么腾讯仍是乖宝宝,在这个角度,马化腾的算盘倒是颇为腹黑。
当然,大部分用户是不希望支付宝输掉这一役的——想想看,开通快捷支付,必须要去银行柜台签约,这是多么古老而又愚蠢的解决方案,如果银行的解决方案赢了,输掉的绝对不仅仅是支付宝。
作者 阑夕 的微信公众帐号:techread文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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今日嗅评:民间创新正在逐步被“保护人民财产安全”的名义扼杀掉

今日嗅评:民间创新正在逐步被“保护人民财产安全”的名义扼杀掉VC对硬件创业为何看得多、投得少?祁萌:虎嗅最近接触了几个硬件创业团队:其中既有抛下稳定工作带着3F(family, friend, fool)的血汗钱下海创业的80后;也有轻装上阵又有冲劲又有冲动的90后团队。行业就是生态,一开始都是顺势而为,利用生态的养分成长。
jiaweb:硬件创业是一个很高的门槛,而且涉及到需求与应用场景的问题。在目前,智能家居概念虽然很火,可实用性却很差。这种市场格局,导致风投不看好硬件创业。
如意乐1qq:从硬件里为出发点的企业,其创新的根基是异常重要的,不是每家公司都可能成为小米,虽然成功是有规律,但想着依靠规律来成功这是不可能的,我从三方面角度来看待此问题:
一,产品自身能否扛得住市场的挑剔。硬件产品的初创,必然是一个新的开始,新代表了空白,更代表了未普及,市场互动率低,大多数硬件公司级寄托于产品的先完善,或是细节与做工,往往忽视产品需要什么样的应用场景。
二,渠道铺设的选择。硬件产品不是独立化的APP,他必然是牵涉到实体的体验与质感等等,虽然前有极路由这样的产品,但不管是极路由还是小米,都是建立在原有产品的心智已普及的基础上的创新与营销战略
三,用户的思维模式以及盈利点。用户的需求不只是单单在满足功能,产品的乐趣点在哪,用户的体验除了触感、观感、质感之外,还有用户的存在感,产品如何把握用户的四感,会是产品真正具备吸引力的地方,赢利点也在这四感中能够找到核心点,对于公司对于产品辨识度也是由此而来。
彭博终端为何难以被正面击倒?兼谈金融数据创业公司的机会如果你觉得彭博终端面向的市场对于那些有闯劲、有头脑的创业公司来说是个完美机会,那么你并不是唯一一个有这种想法的人。但是你极有可能错了。为什么呢?还有什么新机会?
leonheart:由于工作原因,和彭博也打过不少交道。文中未提及到的:
1、彭博网络中集成的交易功能。例如emsx和tsox平台,彭博将各国的broker 集成到彭博网络中,作为买方交易员,几乎可以向全世界的证券、期货、衍生品经纪商I单交易,仅仅需要配置几个简单的broker code,以及broker端的权限列表控制。
2、彭博网络不光是金融咨询信息,也是一张巨大的交易网络,做过qfii业务的国内券商应该有所了解,彭博网络上面每天的交易FIX指令成千上万。
3、高度分工下的产物,作为私募基金或者资管产管理公司,甚至都不需要自己搭建系统,彭博提供一整套的接入、交易、行情、甚至清算对账等服务。
李克强最新表态:“不要让人家说,政府的手闲不住。只要哪儿出现个新东西,你都要去摸摸它”他在沈阳一季度经济形势座谈会上表示:不要让人家说,政府的手闲不住。只要哪儿出现个新东西,你都要去摸摸它。老百姓的感受是衡量金融业服务的最重要标准,要以此倒逼金融改革和创新。
鲸鱼客:民间创新正在逐步被“保护人民财产安全”的名义被扼杀掉,从支付宝到二维码支付,连游击队比特币都不放过,显然,两种可能。一,话里有话,明撑暗灭;二,上层出现分歧,特权阶层和既得利益者不愿意放弃手中的权利,用精心伪装的手段反击。我宁愿相信是后者。 中国,已站在十字路口上。
支付宝PK银行公关战中的策略硬伤jiaweb:客观地说,支付宝正命悬一线,稍有不慎将粉身碎骨。冷静剖析一下支付宝与银行的口水战就会发现,几个策略硬伤将支付宝置于四面楚歌的境地:硬伤之一:稀里糊涂开战;硬伤之二:对舆论施压盲目自信;硬伤之三:强硬对抗的态度 
shangdizhifeng:我个人比较赞同作者观点。这里并不是国有企业和民用企业之间的斗争,而是金融秩序稳定的事。任何第三方支付进入该领域,都得遵守该行业的条条框框。余额宝能存活这么久,支付宝能与那么多银行建立直连的通道,这跟淘宝本身的影响力和公关客情能力有关,还有最早和银行建立通道时的低成本。现在一下子暴增的基金数,的确会有巨大风险存在。
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四大行高层与彭蕾隔空示好:支付宝和银行的“冷战”要终结了嘛?

四大行高层与彭蕾隔空示好:支付宝和银行的“冷战”要终结了嘛?据财经网报道,在27日工行2013业绩发布会上,工行行长易会满称:

整个互联网金融的发展对提升金融的服务效率,增强客户体验起了很好的作用,对实体金融企业起了很大的促进。工行要加强跟新型互联网金融企业的合作。
工行副行长张红力表示,工商银行与支付宝的合作意愿没有变化,期待与支付宝更好的合作。除此之外,农行副行长李振江25日出席2013年度业绩发布会时也表示,农行对与第三方支付机构合作持开放态度。

这些举动被认为是四大行在对支付宝隔空喊话,对于此,小微金融服务集团(筹)CEO彭蕾在接受媒体采访时,她表示:

支付宝感谢包括工行在内的所有银行十年来的支持,并期待与各大行延续良好合作,共同来支持和发展蓬勃的电子商务和互联网经济,实现大家的共赢。
对于目前外界热议的四大行和支付宝之间的争议,尤其是关于工行关闭除了浙江分行之外的其他分行的快捷支付接口一事,彭蕾认为,银行作为国家金融体系主动脉发挥的重要作用不可能被替代。有争议不要紧,任何争议相信通过理性客观的沟通都能解决,但前提是不能影响用户体验和利益。争议之后,更希望大家能与生态体系其他各个参与者一起,努力发展普惠金融,让金融更好地为经济社会发展和民生改善服务,这才是最终目标。

对于余额宝的问题,彭蕾认为,余额宝就不是支付宝的战略级产品,只是为了让用户放在支付宝里的余额通过投资相对比较安全的货币基金来获取一点收益。尽管余额宝受到的喜爱远远超出预期,它也成为普惠的互联网金融的一个代表性产品,但回归到做余额宝的初心上来,它从来不是为了颠覆谁,或者打败谁。阿里希望在继续为用户服务的同时,我们也期望整个金融生态体系里的实现共赢。

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解读:互联网支付业务管理办法和手机支付业务指导意见

解读:互联网支付业务管理办法和手机支付业务指导意见2014年3月上旬,央行召集部分支付公司,在小范围内下发了《支付机构网络支付业务管理办法》征求意见稿第三稿(以下简称《办法》)和《中国人民银行关于手机支付业务发展的指导意见》(以下简称《指导意见》),部分条款引起网络媒体的一片哗然,媒体舆论倾向于认定这是银联和银行为了维护自身利益而牺牲了第三方支付和电信运营商。
仔细解读相关的两文及起草说明,不可否认,在备付金管理、商户结算方面确实更倾向于银行。但是,若扣上扼杀支付创新、扼杀二维码支付的帽子则言之过早;况且,两文本身就是在小范围内征求意见,而非公开征求意见,更不是正式颁布的监管条例。
二维码支付并未禁止,但限于线上支付,保护固有线下格局
针对媒体反应最为强烈的二维码支付,《指导意见》起草说明中承认,对于培养社会公众的手机支付习惯、便利小额非现金支付具有一定的积极作用,从鼓励创新的角度出发,人民银行可给予一定的观察期,由于没有统一的技术标准及风控体系,而暂不宜在管理制度中对其合法性予以承认。反言之,待技术标准及风控体系成熟之后,则倾向于予以承认。在监管实践中,也将其纳入创新业务,只须提前30天报备即可,并非禁止。
针对二维码支付争议的重点在于应用场景被限制于线上业务,不能往线下扩展。二维码支付,在《指导意见》中被归类为网络支付的范畴,《办法》又明确规定“支付机构不得为付款人和实体特约商户的交易提供网络支付服务。”简单举例说明,用户在电子商务网站买了商品,扫描线上二维码进行支付是合规的;但若在实体商店进行线下付款时,扫描二维码进行支付就是不合规的。
央行如此规定并不是针对二维码支付本身,而是针对支付宝、微信支付从线上支付往线下支付的入侵。O2O的发展,模糊了互联网支付与银行卡收单两个本来边界明确的市场,这让央行颁发的互联网支付和银行卡收单两个牌照及相应业务管理办法面临巨大挑战。在支付工具安全性、成本构成上,线上线下都是两个世界,监管层担心网络支付的入侵会扰乱银行卡收单市场,伤害银行卡收单机构的利益,打破了按照应用场景分类监管的框架。
但笔者认为,央行通过线上还是线下来划分网络商户和实体商户的市场边界及监管框架是不可持续的,因为很多商户本来就既有网店又有实体店,用户完全可以选择到店选择商品后,而在店里使用手机在网上下单,绕开监管条例。这种线上支付线下消费相结合的模式,究竟应归于实体商户还是网络商户?
综上而言,禁止网络支付进入实体商户只是央行的临时措施,其出台的监管条例也很容易被第三方支付绕开。市场需要与时俱进的、既能支持创新、又能确保公平竞争的监管办法。
第三方账户余额支付受限,鼓励直接用银行卡支付
《办法》第二十六条“个人支付账户单笔消费金额不得超过5000元,同一个人客户所有支付账户消费月累计金额不得超过1万元。超过限额的,应通过客户的银行账户办理。”这一条也引起了争议,认为央行片面维护了商业银行的利益。
仔细解读这一条,限制的只是虚拟账户的消费限额,而非银行卡支付的限额,并不会影响绝大多数用户的网络购物。举例而言,用户在电商网站上购买商品,使用银行卡支付,并不受限额的约束,但如果选择支付宝余额账户,就会受限。由此不难看出,央行此举只是想让大家把钱放在银行卡,而不放在第三方支付公司的虚拟账户中。
个人转账受限,让钱更多留存在银行
《办法》针对无交易背景的充值、转账做了极为严格的额度限制,提现及转账到银行卡则干脆禁止。个人支付账户余额只能用于转账和消费,不能提现。个人支付账户间转账单笔限额1000元,年累计限额1万,转账转入的资金也跟充值进来的一样,只能用来消费和继续转账,而不能提现或转到银行卡了。
从监管角度而言,确实,个人支付账户的资金流动(充转提)打破了央行对资金流动透明化的监管,因为支付账户并未完全实名,也未在央行报备,通过支付账户发生的充值、转账、提现,从银行资金流动的角度都是通过支付公司备付金账户转入转出的,无法看清资金流动的方向的,成了一个黑匣子,存在洗钱的空间。
但是,央行此举更是限制了支付机构吸纳资金,让老百姓把钱存在银行。而且,为了安全性、反洗钱而设置限额,是否是头痛医脚?毕竟,第三方支付的用户体验、转帐费用,远远优于传统银行服务。而这,才是用户选择第三方支付的原因。
手机支付禁止使用通讯账户开展支付业务
《意见》第二部分明确规定“支付机构不得基于客户的通信账户开展手机支付业务。”此举引起运营商旗下支付公司的一阵紧张,其具体含义也有待于进一步明确。运营商通过通信账户的话费余额开展业务是先天优势,而且从用户基数和覆盖面上,运营商比银行更具优势,此项规定,更像是银行担忧运营商动了自己的蛋糕。
从监管角度而言,账单托收业务(业界也称为话费支付或短代)是运营商一直在合法运营的业务,作为虚拟货币业务,属于工信部及文化部监管的范围。如果上述支付机构利用手机通讯账号开张现金支付业务,央行与工信部、文化部的监管边界将出现模糊,央行干脆先禁止再说。此事如何发展,有待运营商和银行间的博弈。
总结:应鼓励公平竞争,打破固有垄断利益格局
目前,第三方支付机构的很多创新都是绕过银联、银行,这无疑会对传统金融体系造成冲击。限制第三方支付账户只担当小额转账、支付功能,大额资金流转仍需挂靠银行账户、银联通道,其用意在于依靠政策调控强行划分市场,让第三方支付机构继续作为为传统金融机构的补充者而非取代者存在,究其原因还是传统金融机构创新乏力,需要在第三方支付机构各类创新产品的持续猛攻下获得一个喘息的机会。
但是,公有制经济与非公有制经济共同发展的过程中,最重要的一点就是公平竞争。否则,我国的金融市场就会处在一个垄断、创新受限的大环境中,整个市场的良性发展也就无从谈起。相信在此次草案博弈后,市场会重新洗牌,也意味着新机会的出现。支付额度可以限制,市场发展的脚步却无人能挡,新的支付形态也或将由此催生。文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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【早报】Facebook以20亿美元收购虚拟现实厂商Oculus

【早报】Facebook以20亿美元收购虚拟现实厂商Oculus【Facebook将以20亿美元收购虚拟现实厂商Oculus】Facebook与Oculus达成最终协议,将以20亿美元收购对方。收购支出中包括4亿美元的现金及2310万Facebook的普通股,价值16亿。这份协议中另外还有价值3亿美元的对赌协议。Oculus是沉浸式虚拟现实技术的领导者,目前它的产品Oculus Rift,虚拟现实头套,已经收到75000个定单。
【工行关闭支付宝多个快捷支付接口】25日,工行正在逐步关闭快捷支付业务,目前工行快捷支付的签约服务除了浙江分行外,其他分行都已经关闭。工行拥有快捷支付业务接口的分行数量从5家减少到1家。
【美国国税局认定比特币属财产而非货币】26日美国国税局(IRS)发表正式声明,认定比特币属于财产(property),与其它有价商品类同,但不是货币。同时表示使用虚拟货币来支付和使用其它财产来支付,均需要上报同等程度的信息(以作为报税参考)。
【史玉柱辞去民生银行董事三年不减持】25晚, 民生银行发布公告称,董事会收到史玉柱提交的《关于辞去第六届董事会董事的函》,因其正淡出企业管理工作,准备退休,特申请辞去民生银行股东董事(非执行董事)及董事会相关专门委员会的职务。在辞去民生银行董事的同时,史玉柱还特别声明,其曾在2013年1月24日公开承诺的三年不减持民生银行A股股票的诺言依然有效。
【大众点评O2O战略新版图:切入结婚和旅游领域】25日下午,大众点评宣布,公司已切入结婚和酒店旅游领域,打造结婚信息平台和酒店信息平台。这是大众点评在深耕吃喝玩乐等传统本地生活领域后,发力新的垂直领域,加码O2O入口。
【爱施德发布首款虚拟运营品牌】25日晚,爱施德在深圳发布了“U.友”品牌,成为30家持牌虚拟运营商中首个推出自有品牌的虚拟运营商商。
【久邦数码第四季度净利510万美元 同比增长76.4%】久邦数码26日发布了截至2013年12月31日的第四季度及全年未审计财报。财报显示,久邦数码第四季度总营收达到9890万元人民币(约合1630万美元),同比增长63.5%;净利润达到3080万元人民币(约合510万美元),同比增长76.4%。
【云游2013年巨亏4.754亿元】25日,2013年底赴港IPO的国内游戏开发商云游控股今日发布的年报显示,2013年其营收增长52.3%至11.83亿元,年度净亏损4.754亿元,调整后的净利润为3.25亿元。
【光线传媒2013年净利微增5.7%】光线传媒26日发布2013年年报,报告期内公司实现营业收入9.04亿元,同比下降12.54%,实现净利润3.28亿元,同比增长5.71%。
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四大行调低快捷支付限额,马云有一套说法,工行怎么说?

四大行调低快捷支付限额,马云有一套说法,工行怎么说?这两天,互联网金融界的一大焦点就是对第三方支付及余额宝等互联网金融产品的监管问题。马云在来往扎堆里将吐槽四大行的话发了又删,与此同时银行界人士则在公开或私下指责马云是偷换概念、有意将四大行推向与支付宝与广大用户的对立面。
3月24日,工行结算与现金管理部处长王鈜接受了《21世纪经济报道》史进峰的采访,就银行为什么要调低第三方支付快捷支付限额给出了己方的解释。
可以一起来看下要点:
最早沟通始于2011年
当年8月银监会《关于加强电子银行信息管理工作的通知》(银监发【2011】86号文)出台,明确规定,对于由第三方机构完成安全认证的电子资金转移与支付业务,应至少在首笔业务前由账户所在银行通过物理网点、电子渠道或其他有效方式直接验证客户身份,并与客户约定双方相关权利与义务。
“从监管部门有要求开始,银行就一直在跟支付机构沟通,希望他们能接受这一要求。”王鈜说,但支付机构在这一点上非常坚决,他们认为客户体验是第一位的,因此,坚决不同意客户开通快捷支付首笔业务时到银行签约的这种安排。
这意味着,2011年开始长达3年,快捷支付一直处于“违法”状态,而银行为此承担了相当法律风险。
短期内,限额政策可能招致部分支付机构反弹。王鈜说,但工行会一直坚持我们的意见,因为这个事关客户安全。
银行为何要设置限额
这首先要回到快捷支付本身。所谓快捷支付,其产生初衷是为了满足网购客户小额快捷支付资金的便利性,客户在注册快捷支付时仅需要提供姓名、身份证号、银行卡号、手机号四项要素信息,通过手机发送的验证码进行身份认证,就可以把支付机构账户同银行卡进行绑定。客户在绑定银行卡之后的每次支付或划款,只需要通过手机发送的支付机构的动态验证码,就可以从银行账户划转资金进行支付。
“这种方式确实为客户提供了资金划转的便利,使客户体验很好,但和银行普遍采用的账户密码和硬件(如U盾、电子密码器)相结合的认证方式相比,安全性存在明显隐患。”王鈜说。
2011年86号文出台后,商业银行为何反复要找支付机构沟通,背后掌握的情况是,2011年来,已发生多起客户银行账户资金通过快捷支付被盗案件,且案发数量、涉案人数与金额逐年增加。
王鈜认为,快捷支付至少存在两个环节的安全隐患:首先在开通环节,没有客户到银行渠道(柜面或者在线)签约环节;其次,开通后,每笔支付银行端也缺乏相应验证方式,银行只是根据支付机构统一批量提交的指令来完成扣款。
“这样做的好处就是支付效率大大提升,便利性提高了;但同时,由于没有相关认证的手段、环节,完全凭借支付机构的指令(当然支付机构的也有一些安全措施,比如给客户的手机发送验证码),问题就产生了。”王鈜分析。
交易对手机的依赖性提高了,一旦手机丢失、注册时信息泄露或者手机被植入木马病毒,绑定快捷支付手机号便容易被篡改,这么一来,资金交易的大门是敞开的。
商业银行更深层的担忧在于,一旦快捷支付被盗案件发生,自身在法律上处于不利地位。
“一些支付机构做出了你敢付我敢赔的承诺,但实际上,从处理的结果来看,很多支付机构并没有做到百分之百的赔付……很多客户就会找银行投诉、诉讼。”在王鈜看来,这一来,银行不明不白成了被告。
如此背景下,随着2011年86号文出炉,银行便开始着手推动支付机构按照监管要求,完善客户身份识别管理,正如王鈜所言,根据国内相关法律,如果没有经过客户授权,客户出现什么问题的话,银行将处于非常被动的地位。
“我们一直在跟支付宝之类的支付机构沟通,直到去年才形成相对成熟的限额管理方案。”王鈜说,但支付机构态度坚决。
网银向支付宝转账并未做调整
“从产品设计初衷看,快捷支付定位在小额支付,因此,除一些理财类的需求,单笔5000元的限额,客户是足够的。”王鈜解释道,如果客户在限额以上支付资金,可以选择支付机构提供的网上银行通道,跳转到网上银行界面,使用银行U盾、电子密码器等进行安全认证,即可完成大额资金的支付。
“通过网银渠道向支付机构转账,没有任何限制。”王鈜说道,银行仅仅对快捷支付业务调整了限额,并非对储户向第三方支付机构所有转账都设置限额。
第三方支付可能的反弹?
至于快捷支付限额管理后,支付宝等第三方支付机构将如何应对,这仍有待观察。
一位银行业资深人士介绍,按惯例,快捷支付模式下,银行与支付机构利益分成模式主要三种。
第一种模式,将快捷支付业务作为普通电子商务业务来看待,银行按照业务量的一定比例来收取一定的费用,这一比例大概在千分之一以下。但是目前这种直接交费的模式亦越来越少。第二种模式,支付机构以一定期限(一般为一年)为单位,跟银行谈一个打包价,银行议价能力更低。第三种模式,支付机构不付费,而以一定额度的存款承诺作为交换条件。
“从现在支付机构的态度来看,短期内支付机构会有一些针对限额政策的反弹性措施,包括费用问题,比如采取不付费,转走存款等。”王鈜分析。
误区:限额快捷支付旨在打击余额宝
“客户购买余额宝类产品,无非是用的是支付宝账户里的余额,只要充值就可以无障碍购买,这跟快捷支付没有关系,对快捷支付进行限额管理,也无法限制大家通过网银充值等方式去购买余额宝。”王鈜分析。
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怎么解读四大行限制快捷支付?

怎么解读四大行限制快捷支付?继工行等三大行之后,上周末,快捷支付交易量最大的建行也下调了单次对支付宝的转入额度,单笔5000,月最高5万,这标志着四大行开始了对支付宝快捷支付的全面限制,普通投资理财者通过快捷支付转账支付宝、余额宝将受到一定的限制。
从四大行的规定看,目前只是对快捷支付的流程和额度进行限制,但并没有限制通过银行自身的网银支付来转账第三方支付。所以,笔者认为,银行在这次调低快捷支付的额度行为中,有一定的渊源可循。
四大行联合限制,时机正好
从法理上看,第三方支付的快捷支付功能是和各家银行经过具体的商业谈判而确定的,各家行的具体政策和额度也存在一定的差异。但是此次四大行都步调一致地下调了快捷支付到支付宝的额度,说明了什么问题?
第一,支付宝为代表的在线理财通过余额宝的产品创新,和快捷支付的便捷充值体验为小额理财者提供了收益可观的理财方式的选择,银行的活期、定期存款在余额宝这个比较市场化的产品面前失去了竞争力。所以,对于银行来说,即便余额宝的资金最后大多还是回流到了银行,但却一定程度上提高了银行的综合付息成本。因此,限制快捷支付的额度,至少能为银行的资金流出设限,尽量留住更多资金。当然,这种留住的方式不是收益上的竞争,而是政策的监管红利。
第二,从这段时间的监管对第三方支付的政策看,有从紧的趋势,主要是央行在第三方支付的准入和日常监管方面有个更多严格和规范的考虑。主要的表现如下:
1、有消息传出央行在第三方支付牌照上将减少发放的频率和数量,目前各种第三方支付牌照已经有200多张,内部竞争已经白热化,部分出现了竞争的失范和违规的嫌疑。所以,央行后期对第三方支付的整合和管理职能将加大。
2、近期下发的关于叫停支付宝、微信二维码支付和虚拟信用卡支付的指导意见《中国人民银行支付结算司关于暂停支付宝公司线下条码(二维码)支付等业务意见的函》,为第三方支付的线下市场开发设定了一定的阻力,叫停理由是安全问题和材料报备不足。
3、央行发布《支付机构网络支付业务管理办法》的征求意见稿,其中规定“个人支付账户转账单笔不超过1000元,年累计不能超过1万元”等规定,目前仍在征求意见中,从政策解读看,是央行态度比较激烈的一次调研。
4、周末,央行内部下发文件中,八家主流支付公司从4月1日起,线下收单全国范围内停止接入新商户。这八家支付公司分别为:汇付天下、易宝支付、随行付、富友、卡友、海科融通、盛付通、捷付睿通。
所以,在第三方支付整体的监管趋势偏紧的大环境下,四大银行在这个时间依次降低快捷支付的绑定额度,其实是为自己找一个良好的下调空档,或者说是从监管的角度找到一个更合理的理由。
调低支付额度,银行不违法理
从支付宝用户的个人情感上来讲,下调快捷支付的转入额度,确实为日常的理财和转账设定了诸多的限制,意味着同一笔支付可能要分成好几天,甚至分成几个月来完成,这也就迫使用户再度使用网银支付来完成剩余额度的转账。
但是,从银行方面的权限来看,下调快捷支付的额度并不涉及违规问题,对于本行资金的流出方式和额度,需要在第三方支付和银行之间通过快捷支付绑定时的商务合作协议来确定。当初,支付宝为了绑定这些大行的快捷支付功能,在条件上不得不接受一些更为严苛的要求。此外,银行对储户的资金安全和账户支付的安全有一定的管理和监管责任,对资金的流出也有一定的管理权限,这是银行保护储户安全的责任所在。虽说快捷支付目前暂无安全问题,但在央行密集的监管政策下,银行完全可以拿安全说事。
因此,这次四大行下调支付的额度,其实也情有可原,第三方支付即便不满,也没有任何挑刺的理由。法理上看,银行的做法并没有不合法,不合规之处。
这也正说明了目前互联网金融所面临的共同问题,资金的沉淀和来源渠道大多还是银行和传统金融机构,虽然在产品的渠道创新上实现了很大的跨越,但互联网金融始终未能进入资金的上游和产品的上游:一方面是现有金融体系的稳健需要,另一方面也是互联网金融自身的定位问题。
第三方支付面临新一轮监管压力
从第三方支付的起源来看,最初是为了满足个人和商户便捷支付需要,以实现交易和消费的安全便捷。第三方支付平台提供一系列的应用接口程序,将多种银行卡支付方式整合到一个界面上,负责交易结算中与银行的对接,使网上购物更加快捷、便利。消费者和商家不需要在不同的银行开设不同的账户,可以帮助消费者降低网上购物的成本,帮助商家降低运营成本。
对于第三方支付的监管,其实也可以分为几个阶段。第一个阶段,第三方支付开始成型,但是受限于具体的监管政策难度和行业的成熟程度,对于第三方支付处于默认上的管理阶段;第二阶段,随着2011年5月第一批支付牌照的发放,对提供支付服务的第三方非金融企业进行了正规的条文监管阶段,目前已经发放了七批,最近的一批包括了新浪支付和百度支付等,第三方牌照总数为250家;第三阶段,随着互联网金融的深入发展,支付方式成为互联网金融渠道变革的一种核心内容,而支付领域的创新也成为互联网金融的主要创新,这个时期,出于安全和合规的需要,央行对第三方支付的安全性监管力度将会加大。
从宏观的金融改革趋势来看,第三方支付目前承担的是互联网金融的底层架构的服务功能,金融改革鼓励互联网金融的发展,但在具体的执行策略上,首先的前置条件是金融体系的稳健和客户资金的安全。从高层的定位看,互联网金融本质上是金融,所以需要采用金融的监管思路来约束,互联网的快捷、流量化、简约的支付方式并不能抹杀安全的重要性。
限制并非否定,支付仍然可行
此次四大行在快捷支付的额度上进行了限制,即便有自己的利益考量,但并没有彻底封死向第三方支付进行资金流动的口子,银行自身的网银渠道仍然支持方便的大额转账和支付服务。对于用户来说,本质的服务功能并没有改变,只不过是通过快捷支付的体验功能下降了一些,并不影响主要的支付和消费功能,除了向余额宝的大额转账和充值(单笔5000,单月5万,意味着5万需要连着充10天)。
当然,从央行的监管底线来看,其目的不是要彻底打压第三方支付的生存空间,而是希望通过新一轮的支付流程规范来约束整个行业的健康发展,在进度上慢一点,在流程上合规一点,在满足足够安全的前提下进行更多的支付创新和体验。而四大行即便出台了快捷支付的额度限制,但也只是权宜之计,并不能改变利率市场化和整体市场利率水平抬高的整体趋势,资本是逐利的,市场化的配置会为资金提供自我的选择,而非是政策约束,政策红利迟早会过去。
对于一般消费者而言,虽说快捷支付的限额满足不了所有的支付需求,但日常的小额支付需求已经基本能够覆盖,剩下不能满足的部分可以通过网银支付来实现。对于第三方支付的快捷体验,这种发展的趋势是不会倒退的,因此用户也不必过于担忧,等待银行间博弈结果和高层监管进入稳定阶段的到来。
金融分析师陈凯歌,财经专栏作家,微信公众号:samchenkai文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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【早报】马云在来往吐槽四大行后又删文【马云来往谈四大行支付宝限额】23日针对“四大行”相继下调对支付宝快捷支付额度一事,阿里巴巴集团董事局主席马云在其来往“扎堆”中发表文章表示,这是支付宝“最艰难的时刻,也是最光荣的时刻”,“四大天王封杀,支付宝虽败犹荣,虽死犹生,但决定市场胜负的不应该是垄断和权力,而是用户!”目前,此文在来往已无法看到。
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【华为服务器自2007年起遭美国安全局监视】从斯诺登处获得的文件显示,美国国家安全局(NSA)从2007年开始一个代号为Shotgiant的行动,入侵了中国电信设备制造商华为的总部服务器,并且获得了非常敏感的数据信息,同时还对华为高管的通讯数据进行了长期监控。NSA还企图监控华为销售往其他国家的网络设备,以便在他们觉得需要的时候监听和调查别国的电脑和电话网络。
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【苹果欲推安卓版iTunes?】22日消息,由于iTunes音乐下载量严重下滑,苹果正在考虑推出流媒体音乐在线点播服务以对抗Spotify和Beats Music等竞争对手,同时也在考虑推出安卓版iTunes应用。
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今日嗅评:阿里以弱者获得市场肯定只是暂时,稳定用户高于一切

今日嗅评:阿里以弱者获得市场肯定只是暂时,稳定用户高于一切可能打败马云的是文件,还是?历数支付宝监管风波康宁1984投稿:监管绕不开,唯一可讨论是范围和力度。从有惊无险的三次监管风波来看,文件并没有成为支付宝发展的障碍。相反,阿里发展金融业务的路径选择和与监管部门的博弈方式,才是影响支付宝未来命运的关键性技术问题
槲寄生:支付宝事件,对于阿里没有对错。因为外人不会承担支付宝拿不到第三方支付牌照的风险。而阿里如果拿不到牌照,也许现在的bat只是bt了。这就是所谓站着说话不腰疼!关于银联和银联商务,既做裁判员又做运动员。
关于暂停二维码支付和虚拟信用卡,如果是第三方支付越界了,直接禁掉就可以了,没必要暂停。既然是暂停,希望会有个时间表,并给出整改方向。如果暂停个三年五年的,乐子就大了!
关于第三方支付限额,这个就是赤裸裸的无耻了。支付宝有个年度账单,身边好多人年度消费额都在10万以上。还有就是超过5000的大件商品不能从网上买了呗?快捷支付银行已经给限额了,怎么办啊?除非货到付款,那第三方支付的担保怎么办?还有货到付款谁受益啊?答案是银联,只能刷pos机走银联啊!其他支付方式都用不了了。
如意乐1qq:现在利用舆论的压力去给监管部门施压,以弱者的身份去获得肯定,只能是缓解,达不到稳定市场的目的。阿里现在需要做的就是稳定用户群,稳定高于一切,如大量用户选择在此时离开余,那才是对阿里的真正的不利,作为支持或反对阿里的,或是保持中间观点的群众们,应该静观其变,阿里现在首要任务,不仅是需要舆论上支持,也需要拿出实际行动。
奇虎的桎梏与野望俊世太保投稿:3月20日下午,360首次公布了搜索产品的商业化进程。大步向前商业化的360,,仍然问题重重,2014年也许还有几道坎需要迈过。
萧龙忍:不是很同意本文作者对网址导航的观点。作者说“网址导航是尽力解决用户搜索信息的共性化”,其实并不是的。网址导航通常是浏览器的主页,因而是用户上网的第一入口,满足的是用户上网时各种各样的需求,比如说看新闻、看视频、网上购物或玩游戏。即使是点击网址打开网站,每个用户常用的网站并不一定相同。网址导航要做的是尽可能地在不需用户跳出的情况下又快又好的满足上网的第一需求,因此倾向于直接的到达方式,也必将会改版成为富内容形式。
只是这种改变必定会遭到很多用户口头上的反对——对排版不熟悉了,会增加学习成本,这倒是事实。
中国移动利润15年来首遭下滑。利润杀手:微信?3G?新浪科技 康钊:根据中国移动20日公布的2013年全年业绩,当年净利润为人民币1217亿元人民币,同比下降5.9%,这是其15年来首次出现净利润下跌。中国移动承认,传统语音通话已受到微信等通信软件的冲击。
子可以不语:客观原因,科技进步与技术发展必然会导致许多企业乃至行业的黄金时代的落幕,其势不可挡。就像尼尔波兹曼的《娱乐至死》描述的那样,新技术改变了整个世界的意识和社会形态。要相信,技术更新迭代导致的变化永远比我们想象的更可怕。
而移动就是技术的受益者,也是技术的陪葬品,只不过技术不同而已。成也技术,败也技术。说到底移动只是时代的企业,谈不上伟大,只能说“大”。要说主观原因,任何企业都不是被别人打败的,都是自己。
号码这么优质且近水楼台的资源,被微信接入了;流量这么强大且近水楼台的资源,却只甘心做一个OTT。企业衰败的时候真是拦都拦不住。
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可能打败马云的是文件,还是?历数支付宝监管风波

可能打败马云的是文件,还是?历数支付宝监管风波在2014年的阿里巴巴技术论坛上,马云的演讲中说到,“有时候,打败你的不是技术,可能只是一份文件”,被媒体认为是马云对“央行文件”的首次回应。细数下来,从2011年央行颁发第三方支付牌照开始,这已经是支付宝第三次处于“被文件打败”的危险境地。
第一次监管风波:支付宝能否拿到第三方支付牌照
作为淘宝天猫的收银台,支付宝在阿里巴巴这个庞大电商帝国中的重要性是无需多言的。本次阿里巴巴IPO估值超过1000亿美金,但其中并没有包含支付宝这块原本在阿里巴巴体内的资产。
早在2009年6月,支付宝70%的股权就转移出美国雅虎和日本软银为大股东的阿里巴巴,并且根据马云自己的披露,董事会在2009年7月24日有一个纪要:授权管理层获取支付牌照。在2010年,支付宝的全部股权完成转移,阿里巴巴只是通过协议控制支付宝。之后,在央行颁发第三方支付牌照前,《非金融机构支付服务管理办法》规定,“外商投资支付机构的业务范围、境外出资人的资格条件和出资比例等,由中国人民银行另行规定,报国务院批准”。按照马云的说法,由于这条规定,如果支付宝由美国雅虎和日本软银为大股东的阿里巴巴控制,将无法获得第三方支付牌照。因此,将支付宝转移,“这是一个艰难但正确的决定”。
于是,在2011年6月,胡舒立的文章《马云为什么错了》将此事推到前台,马云此事与胡舒立发短信进行了长篇讨论,回应胡舒立的质疑。其中的一个关键问题是,央行到底有没有明确要求,支付宝不彻底脱离阿里巴巴就无法获得第三方支付牌照?
对于央行的政策,马云隐晦地表示,“央行我没有办法,那是他们的考虑,我努力过并尝试过。但企业家要做的是大法发布前努力,但发布后尊法是我们的职责。批评是你们评论者的工作,我们当事人很难作为。但另一方面,我理解的支付数据的安全是任何国家不会轻易放弃的,是安全问题而不是民族问题。我的开放主义并不亚于任何人,但我理解未来时代是数据的竞争。我们拥有了国家的经济数据。在美国,我们会碰上同样的问题。”
胡舒立进一步提问,“按央行政策,还是会放的,支付宝是否可在今后获批,重回阿里?等于是临时转出?”对此,马云回答,“呵呵,你是个好记者”。
再次回到央行的监管问题上来。在2011年颁发第三方支付牌照前,支付宝的股权已经脱离阿里巴巴,仅靠协议维持控制。与其说央行的苛刻监管在为难支付宝,不如说马云声称非常严厉的央行监管为他提供了最好的理由,让支付宝彻底脱离阿里巴巴的协议控制。从之后腾讯财付通、盛大盛付通等同为互联网公司拿到第三方支付牌照来看,就算支付宝留在阿里或继续由阿里协议控制,恐怕也不会因为拿不到牌照而被央行直接“取缔”。当然,是不是因为支付宝的体量最大而受到更加特殊的监管“照顾”?支付宝方面曾对此隐隐绰绰的表达过压力。但这是很难从央行方面得到证实的。
第二次监管风波:被“众所周知”原因叫停的COD
2013年8月27日,支付宝微博发布一条短消息:“由于某些众所周知的原因,将停止所有线下POS业务。支付宝表示,对原有合作商户会妥善处理,不会影响商户正常业务。”
准确的讲,支付宝停掉的并不是POS业务,而是COD(货到付款)业务。POS特指线下收单,和最近被叫停的二维码支付一样,都不属于第三方支付牌照允许经营的范围。如果说二维码支付难以确定属于线上还是线下,那么支付宝的货到付款POS机绝对是毫无疑问的线下业务。根据2012年3月的新闻稿,支付宝投入5亿元推动电商COD体系,全线介入货到付款市场。与被迅速叫停的二维码支付不同,相比之下违规更明显的COD业务保持了低调,发展了一年多后由官方微博宣布停止。很显然,微博中暗指的原因,就是银联。
支付,需要网络来结算。银行自己的银行卡通过自己网络结算当然没问题,可是来自不同机构的银行卡和POS机就需要一个跨行网络来结算,让甲银行的银行卡可以付款给乙银行的POS机。这个网络不是随便就能建立的,甲银行和乙银行并不允许直接拉根网线就互相结算,要么通过人民银行的大小额交易系统,要么通过银联的系统。由于支付宝作为第三方支付可以直接和各家银行连线,因此并不需要人行或银联的网络,自己就能进行结算。唯一麻烦的是有些小银行没有接入支付宝,那么就需要借用银行的接口,绕道人行或银联的网络完成支付。
支付宝之所以会让银联抓狂,并不是因为抢了POS的业务,而是建立一张和银联网络平行的结算网络。支付宝根本就没有接入银联的网络,很自然,支付宝的COD业务也会通过自己的网络结算。支付宝POS机打印出的凭条显示行号为999,这是在银联网络中不存在的机构。对于银联处罚上海银行外借收单机构号一事并无准确消息,但一个合理的推测是,由于支付宝直连的银行机构比银联少,所以仍然需要违规借用银行的接口进行银联网络交易。所以说,支付宝并非只是和银联商务抢市场,而是想从根子上绕过银联结算网络,这种直接挖竞争对手地基的行为,恐怕没有道理要求对方再讲江湖道义,只能拼死反击。可以类比的例子有,动了企鹅QQ根基的3Q大战,以及支付宝屏蔽微信商家和微信屏蔽淘宝外链——我们没道理要求微信不再限制淘宝,也没道理要求支付宝继续支持微信电商。
更近一步说,银联有没有垄断线下POS的网络呢?从银联设立之初看,这种垄断是有的。在十几年前,想刷卡必须找到对应银行的POS机,跨行刷卡是行不通的,因为银行之间不允许互相直接结算。成立银联的过程中,也试验过各家银行直接连在一起的无中心结算,但最后的方案仍然是统一接入银联网络。但这并不意味着央行一定会偏袒银联。在支付宝自己停止COD业务前大约两个月的2013年6月28日,人民银行废止和失效了一批对银联非常有利的文件,被视为打破银联垄断的开始。这五个文件的名称如下:
1.《中国人民银行关于统一启用“银联”标识及其全息防伪标志的通知》(银发〔2001〕57号);2.《中国人民银行关于印发<银行卡联网联合业务规范>的通知》(银发〔2001〕76号);3.《中国人民银行关于规范和促进银行卡受理市场发展的指导意见(银发〔2005〕153号);4.《中国人民银行关于印发<2001年银行卡联网联合工作实施意见>的通知》(银发〔2001〕37号);5.《中国人民银行关于进一步做好银行卡联网通用工作的通知》(银发〔2003〕129号)。
即便是只看文件名,也可以感受到这些文件对银联多么有利。所以,第二次监管风波同样非常蹊跷地开始和结束了。如果央行真要为银联撑腰,像2014年这样直接叫停二维码即可,没道理提前两个月先废止一批对银联有利的文件。如果是银联自己出手,也只能对接入自己网络的机构作出限制,除了呼吁监管部门叫停支付宝违规行为,并没有什么好办法对付本来就没有接入银联网络的支付宝。因此,和之前第三方支付牌照的压力类似,监管部门成为“众所周知”却无人确切知晓的秘密,与其说支付宝受了监管的苦,不如说监管的挡箭牌帮了支付宝的忙。
第三次监管风波:虚拟信用卡和二维码支付
在2014年3月的这次监管风波中,实际上同时发生的是三件事情:虚拟信用卡、线下二维码支付、限制第三方支付转账和消费金额的征求意见草案。
虚拟信用卡的问题最轻,只是报备的问题。尽管支付宝和腾讯都与中信银行开展合作,可是居然只让中信银行在银监局做了信用卡产品的报备,这两家第三方支付企业似乎完全忘记自己的主管部门是人民银行。现在看来,手续补齐后虚拟信用卡最先放行的可能性很大。相比之下,京东金融做的类似虚拟信用卡的消费金融业务“白条”早在2014年1月就开始运营,到目前为止并没有遭遇任何监管部门叫停。
二维码支付是此次叫停的重头戏。与前述第二次监管风波中的支付宝POS机相比,核心问题同样在于第三方支付企业将手伸向了线下收单业务。只是这次支付宝和腾讯联手推广二维码支付,声势和力度远非当年支付宝推广COD业务可比,让原本将支付划分为线上和线下的央行措手不及。对于正处在金融改革关键阶段的中国,金融监管仍然保持一贯的严格和审慎,即便像之前对COD这样总量较小的创新能够容忍,也绝对不会在全局性的改革上突然放开走激进路线。更何况,一向以模仿国外模式为主的中国互联网产业,突然在互联网金融这个小领域全面超越其它发达国家,无论在交易总量和交易模式上都走在全球前列,这样迅猛的发展速度导致监管部门更加谨慎也是非常自然的。
此外,在央行叫停以上两个第三方支付业务的同时,还有两份征求意见的草案以非常蹊跷的方式成为新闻热点。按照马云在2011年的说法,“企业家要做的是大法发布前努力,但发布后尊法是我们的职责。”但是,在3月11日下发至第三方支付企业并且在3月13日已经结束征求意见的两个文件,却同时在3月14日下午成为新闻热点。相比之下,央行叫停虚拟信用卡和二维码支付的文件在3月13日才下发至人民银行杭州中心支行,当天晚上文件内容便由媒体曝出并在3月14日上午迅速成为热点。更奇怪的是,所有关于该文件的讨论全部基于央行下发给杭州的文件,同时下发给深圳叫停微信信用卡和二维码支付的文件却始终没有露面。
由于这两个早已下发至第三方支付企业的草案一直拖到3月14日下午才现身,因此其中对支付和转账的限额内容与叫停的文件混在一起,让很多人以为央行要叫停余额宝,引发了更强烈的民意反弹。更有趣的是支付宝和腾讯的反馈意见。由于余额宝的买入、赎回和向银行卡转账都是通过支付宝自己的结算网络,因此如果这两个草案实施,一定会受到限额的巨大影响。但是, 第三方支行这个行业内,有能力建立独立结算网络的只有支付宝一家,就算是第二名的腾讯财付通也做不到彻底绕开人行和银联的两个结算网络。相比之下,微信理财通尽管依靠财付通为后台,但是由于财付通没有能力建立像支付宝那样全面的结算网络,需要借助其它结算网络,反而不会受该草案的影响。对此,财付通的官方表述是,“意见稿限制的是第三方账户的支付和转账额度,用户在理财通平台购买基金,是使用银行卡直接支付,赎回基金是通过银行卡直接提现。”市场排名第二的财付通尚且如此,其余200多家第三方支付企业更加不具备自己建立结算网络的能力。
所以,在第三次监管风波中,尽管所有人都在为第三方支付这个产业辩护,但辩护内容的受益者恐怕以支付宝为主。
如上,如果对这三次监管风波进行回顾与细析,观者并没有道理一棒子打向央行:说央行对创新不宽容,更何况这次叫停的内容仍然大有商量的余地,征求意见的草案离也并非短期内能够执行。改革的次序和步骤无人真正关心,只在形成新闻热点的某些条款上逼宫。当然,换个位置考虑也可以理解——这也算支付宝们与监管层的一种博弈。
综上所述,互联网金融在中国突飞猛进发展到现在,监管已经成为一个绕不过去的话题。试图没有监管是绝对不可能的,唯一可讨论的问题是监管的范围和监管的力度。互联网产业天生具有赢者通吃的特性,支付宝的移动支付量全球第一、余额宝的规模跻身全球十大基金、背后更是估值千亿美元以上的阿里巴巴。阿里巴巴和腾讯都不再是小机构,他们的行为将对市场总量产生不可忽视的影响,例如春节前后的打车补贴。能力越大、责任越大,当支付宝这个巨头进入金融行业的时候,不仅不能以创新者的身份寻求宽容,还应该接受更加严格的监管,试图依靠第三方支付的牌照靠擦边球通杀个人金融业务是行不通的。在分业监管这个现实条件下,金融市场的改革必须谨慎,尤其是金融机构的业务边界必须划清。商业银行不能立刻放开混业经营,第三方支付同样没有道理自动升级为可以覆盖所有个人金融业务的超级牌照。作为金融核心的商业银行之外,支付宝等涉足金融的互联网巨头同样有可能造成全局性金融风险。
回到最初的问题,打败马云的是技术,还是文件?从支付宝有惊无险甚至说不清出处的三次监管风波来看,文件并没有成为支付宝发展的障碍。相反,阿里发展金融业务的路径选择和与监管部门的博弈方式,才是影响支付宝未来命运的关键性技术问题。文章为作者独立观点,不代表虎嗅网立场

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支付宝上的锁链松动了

支付宝上的锁链松动了从对线下第三方支付监管到余额宝与银行的斗争,有关互联网金融的争论一波接一波的不绝于耳。近日,央行有关人员及部门接连发声,关于支付宝等相关互联网金融产品的监管有望获得进展。
余额宝应受存款准备金管理
据腾讯科技报道,中国人民银行调查统计司司长盛松成日前就撰文称:不受存款准备金管理是余额宝获取高收益的重要原因,由于不受存款准备金管理,余额宝无需考虑复杂的投资组合,而是将95%的资金投资于银行存款并享有无风险收益,以基金之名行存款之实。
盛松成认为,非存款类机构存入存款类机构的同业存款本质上就是存款,其合约性质与一般存款并无不同,理应按统一原则监管,同业存款也应像一般存款一样缴存法定准备金。因此,余额宝等货币市场基金投资的银行存款应受存款准备金管理。
“如果存放银行需要缴存准备金,余额宝成本将增加,收益将下降,可能更多投向短期债券等直接融资工具,回归基金的本质,促进金融市场的完善和发展。”
目前,大型银行法定存款准备金率为20.5%,中小型银行法定存款准备金率达到17%。而基金存放在银行的协议存款款项无需向央行缴存存款准备金。
央行规范二维码支付:暂不承认其合法性
另据腾讯科技报道,央行近日下发《中国人民银行关于手机支付业务发展的指导意见》,该文件指出,对于部分支付机构通过手机二维码等方式将支付账户或其关联的银行账户用于实体特约商户现场交易的情形,从鼓励创新角度出发,人民银行可给予其一定观察期。
文件也指出,由于该类业务仍处于探索阶段,业务模式多样,尚未形成统一的安全技术标准和完善的风险控制体系,社会公众对该类支付方式的接受与信心也有待市场检验,因此目前阶段人民银行暂不宜在管理制度中对其合法性予以承认。
为兼顾创新实际和安全支付的监管目标,文件称,人民银行应当在监管实践中要求有关市场主体严格落实已有的创新业务报备制度,督导支付机构至少提前30日向人民银行备案其业务方案、支付流程、风险控制措施、损失补偿机制等,以便人民银行更好地评估其安全性,根据具体业务模式、资金安全保障及市场发展情况进行跟踪监管,防止产品不慎导致危害社会公众对非现金支付工具的信心。
“宝宝们”的回应
对于近日来的监管风波,互联网金融企业们同样给予了回应。
18日,支付宝在其官方微博发布声明再次表示,针对近期用户非常关心的“未来余额宝是否会限制每年只能买1万元”的问题,支付宝表示,央行下发的《支付机构网络支付业务管理办法》属于草案,也就是说并未正式颁布,更没有实施。
“每一个管理办法的出台,都会经历很多版本的草案。”
支付宝还称,他们已将相关的意见反馈给了央行,并且正积极与央行进行沟通,基于支付宝对政策的理解和跟监管部门的沟通,支付宝快捷支付用户申购和赎回余额宝,现在和未来都不会受到影响。
无独有偶,早些时候,腾讯财付通方面也表示,意见稿限制的是第三方账户的支付和转账额度,用户在理财通平台购买基金,是使用银行卡直接支付,赎回基金是通过银行卡直接提现。
“以上不属于第三方账户支付和转账业务范围,因此不受影响,理财通服务一切正常,用户可放心使用。”
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峰回路转,支付宝线下二维码支付模式重现曙光

峰回路转,支付宝线下二维码支付模式重现曙光据新浪财经消息,今日中国人民银行主管的中国支付清算协会常务副会长蔡洪波在中国支付体系发展高层论坛上表示,互联网金融的创新需要引起足够重视,其背后如果不能防范较大的风险,是带有缺陷的创新。二维码支付在安全性、交易不可抵赖性等方面还有待探讨,等相关标准体系等建立以后,鉴定达标后可能还可以做。
蔡洪波强调,对于金融监管,只要业务相同,原则上就应该执行统一的标准,包括线上线下监管原则也应该一致。针对近日央行暂停条码(二维码)支付和虚拟信用卡,他特别指出:
“互联网金融的创新需要引起足够重视,其背后如果不能防范较大的风险,是带有缺陷的创新。”
银行卡发卡需要进行面签,并非中国特有的监管要求。虚拟信用卡省去和弱化了身份验证的环节,从合规性和安全性方面带来了风险。而二维码目前技术标准缺失,虽然有一定的安全性,但是是否能达到金融支付的标准还没有统一的说法。“二维码支付在安全性、交易不可抵赖性等方面还有待探讨,等相关标准体系等建立以后,鉴定达标后我觉得有可能还可以这么做。”
目前,用户身份识别以及交易安全保护问题已成为移动互联网金融亟待解决的瓶颈问题。CFCA近期发布的《2013年中国手机银行用户调研报告》显示,对安全性存疑的手机用户占比高达61.23%,手机病毒木马、手机遗失造成账户损失、出事后难以找到责任方等问题,令公众对移动互联网安全感到担忧,极大了阻碍了移动互联网金融的发展。
谈到他对互联网金融的看法时,蔡洪波表示,互联网金融是创新与风险相伴相生,相互均衡相互创新的。对互联网金融来讲,创新是互联网端的冲动,风险在金融端的约束。而且对于从业机构,特认为应该坚持自律先行,加强市场自我完善:
“对于一个市场,如果自律做得好,监管的弹性就很大。否则监管强度会大、是刚性的。因此市场需要加大自律。”
交易清算协会下一步将倡导会员加强自我约束和规范,加强对创新服务的研究很跟踪,对明显违规、明显有失公平的创新配合监管开展整顿和改进。
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